10.5代液晶面板線正式開工

    10.5代線，半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的新王者終于來了。這也將使得2015年12月2日成為中國顯示史上一個里程碑式的時刻。

    12月2日，京東方合肥10.5代線開工儀式正式舉行。這是全球半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)界單塊玻璃基板面積最大的生產(chǎn)線。玻璃基板尺寸達(dá)到2,940mm×3,370mm，可以經(jīng)濟切割如8塊65英寸液晶單元等大尺寸顯示單元。

    合肥10.5代線，預(yù)計投資達(dá)400億元，也將是京東方投資額最大的單體生產(chǎn)線。投資規(guī)模將僅次于此前夏普10代線，成為全球單體投資第二大的生產(chǎn)線。但是，按照產(chǎn)能空間計算，京東方合肥10.5代線將比夏普10代線高6成以上，進(jìn)而成為全球產(chǎn)能最大的高世代液晶面板線。

    與京東方10.5代線同步，全球最大半導(dǎo)體玻璃基板供應(yīng)商美國康寧將同步建成10.5代玻璃基板生產(chǎn)線。12月1日，康寧公司宣布，在合肥市政府的支持下，康寧合肥10.5代玻璃基板制造工廠協(xié)議正式簽署。該工廠將毗鄰京東方位于安徽省合肥新站綜合開發(fā)試驗區(qū)的10.5代線工廠。該項目總投資亦高達(dá)15億美元。新玻璃基板生產(chǎn)線將與京東方10.5代線在2018年第三季度同步投產(chǎn)。

    另據(jù)悉，合肥10.5代線還將同步配套規(guī)劃、并引進(jìn)相關(guān)企業(yè)建設(shè)上下游完整產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)鏈。最終將形成超過千億的嶄新半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)集群。這也將使得合肥成為我國新興顯示產(chǎn)品的第一重鎮(zhèn)，甚至在全球顯示市場擁有一定的話語權(quán)。

    發(fā)展高端半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)是國家工業(yè)信息化部確定的優(yōu)先產(chǎn)業(yè)方向。對于促進(jìn)國內(nèi)電子產(chǎn)業(yè)附加值的提升具有極其重要的意義。據(jù)悉，顯示面板已經(jīng)是國內(nèi)信息電子產(chǎn)業(yè)進(jìn)口金額僅次于半導(dǎo)體芯片的產(chǎn)品。大力發(fā)展顯示面板產(chǎn)業(yè)有助于構(gòu)建國家信息電子產(chǎn)業(yè)，包括彩電、手機、PC等產(chǎn)品在內(nèi)的相關(guān)行業(yè)的“經(jīng)濟安全基礎(chǔ)”。

從坎坷中走來的全球最高線

    合肥10.5代線是全球顯示產(chǎn)業(yè)玻璃基板最大的面板線。而追求更大的玻璃基板尺寸，一直是全球顯示產(chǎn)業(yè)的核心發(fā)展方向。但是，10代以上生產(chǎn)線的建設(shè)卻并不容易。

    目前全球建成的10代以上面板線僅有夏普一條。其玻璃基板尺寸為2,880x3,080mm，可切割70英寸液晶面板3片、65英寸6片、51和57英寸8片。設(shè)計產(chǎn)能為每月玻璃基板6萬片。項目開工于2007年，并于2010年初量產(chǎn)。該項目預(yù)期投資為4300億日元（約合當(dāng)時的32億美元），主要資金為銀行貸款。但后期因技術(shù)等方面原因，總投資額被認(rèn)為顯著高于此值。

    此外，提出過10代以上規(guī)劃的企業(yè)還包括：夏普主要競爭者三星，在夏普10代線開工后提出10.5和11代線方案，但最終并沒有落實，而是轉(zhuǎn)為擴大8.5代線產(chǎn)能。此后，國內(nèi)的中電熊貓也曾提出過10代線建設(shè)規(guī)劃，但最終選擇了南京8.5代線。在京東方確認(rèn)10.5代線計劃之后，三星再次提出11代線的建議，但目前并沒有實質(zhì)性進(jìn)展。此外，華星光電亦表示在研究11代線的可行性。

    在以上企業(yè)之外，包括日本松下、臺灣群創(chuàng)、友達(dá)、華映、韓國LG等大尺寸面板企業(yè)都對10代以上生產(chǎn)線，“敬而遠(yuǎn)之”。

    造成10代及其以上線的項目上，全球顯示企業(yè)研究的多、遠(yuǎn)離得多，實際投入建設(shè)的少的根本原因，無外乎三個方面：1.單體投資巨大；2.技術(shù)難度高，且上下游材料設(shè)備多數(shù)定制，不及8.5代線那樣的規(guī)�；�供給，產(chǎn)業(yè)鏈成本較高；3.全球大尺寸顯示市場的預(yù)期值影響等。

    此外，夏普10代線建成以來的嚴(yán)重虧損也導(dǎo)致更多企業(yè)對10代及其以上項目有某種“心理畏懼”。據(jù)悉，夏普10代線已經(jīng)成為夏普虧損的重災(zāi)區(qū)。與10代線一體化規(guī)劃的薄膜太陽能項目和夏普10代線巨大的貸款量、日本顯示產(chǎn)業(yè)處于全球成本高地效應(yīng)，更是加重了夏普整體的經(jīng)營困難。2010年之后，日本夏普一直處于不佳狀態(tài)，直至今日亦未能脫困！

    由此可見，投入巨資建設(shè)10.5代線不是一個輕松的決策。這是全球面板產(chǎn)業(yè)的一個巨大未解謎題。

抓住時代機遇，中國10.5代線不會重蹈覆轍

    夏普10代線還在泥潭中掙扎，京東方10.5代線豈不是自投羅網(wǎng)？——這是現(xiàn)在很多人的疑問。正如上面的分析所言，10.5代線的決策是一個“大事件”。10代以上面板線一路走來最是不易。但是，曾經(jīng)的命運并不一定會被復(fù)制。

    首先，夏普10代線虧損的原因何在呢？不是因為這是10代線，而更是因為夏普的經(jīng)營問題：夏普用了太多的貸款——作為日本原本第二陣營的電子企業(yè)，夏普希望憑借液晶一舉上位，這必然會形成資本市場小馬拉大車的局面，資金壓力變成了貸款和現(xiàn)在的還貸壓力。比較而言，京東方10.5代線，合肥國資、京東方自主投資160億，其他主要是政策性貸款。與夏普的大量中短期商業(yè)貸款不同，政策性貸款還款期長、利率低微。

    第二，夏普不懂得廣開門路。夏普液晶面板早期長期堅持“只為己用”的態(tài)度，拒絕向其他彩電企業(yè)供貨。這促成了全球主流彩電企業(yè)基本不采購夏普面板的事實。當(dāng)夏普自己不能有效消化其面板產(chǎn)能的時候，虧損必然隨之而來。京東方則一開始面板產(chǎn)品以外買為主，客戶銷路廣闊。

    第三，夏普的10代線實驗性太強。一方面，夏普建設(shè)10代線的時候8代線還未真正全面開花和成熟。10代線的設(shè)備幾乎是從零開發(fā)。中間失敗和曲折成本都得夏普承擔(dān)�；蛘哒f夏普是承擔(dān)了整個產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)成本和風(fēng)險。另一方面，夏普10代線工廠是液晶面板和太陽能薄膜兩大半導(dǎo)體技術(shù)的共線廠，這必然增加了工廠建設(shè)的技術(shù)難度的投入規(guī)模。在太陽能薄膜產(chǎn)業(yè)全球過剩之后，夏普選擇關(guān)閉這一產(chǎn)品線，造成了巨大的投資虧損，同時也意味著龜山10代線工廠基礎(chǔ)資源的長期浪費。從產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)上，夏普算是為京東方趟了雷，京東方10.5代線技術(shù)成本和風(fēng)險更小。

    第四，夏普10代線處于全球成本高地。一方面，日本顯示終端產(chǎn)品全球萎縮，使得日本液晶面板必須外運到大陸等地銷售。這是空間成本。另一方面，日本國內(nèi)在人力成本、資金成本、能源成本、環(huán)境成本等方面也普遍高于韓國、臺灣、大陸等地區(qū)。成本高、遠(yuǎn)離需求市場這些因素，都是夏普十代線虧損的原因之一。京東方合肥10.5代線項目則處于全球顯示下游產(chǎn)業(yè)核心區(qū)，空間成本不言而喻；同時其他各個成本因素也更低，是難得的成本洼地中、消費市場旁建廠。

    第五點，夏普10代線的投入異常超前。2010年夏普10代線量產(chǎn)的時候，國內(nèi)55英寸液晶電視的市場占比只有1%，而2015年三季度這一數(shù)值超過24%。10代以上線是針對大尺寸應(yīng)用的，如果沒有足夠的大尺寸市場的支撐，其效率優(yōu)勢不能發(fā)揮，投入的成本劣勢反而突顯�！�—這也是目前為止包括鴻海系、日本官學(xué)基金、夏普和其業(yè)務(wù)銀行還都寄希望于拯救夏普10代線的原因所在。因為，市場已經(jīng)來了。只要夏普10代線能擺脫此前形成歷史虧損包袱、并解決高昂的還款和利息壓力，這條線還是全球最好的線，甚至最能賺錢的線。而京東方10.5代線直接享受大尺寸市場已經(jīng)形成的需求紅利，且沒有歷史負(fù)擔(dān)包袱。

    綜上所述，夏普10代線的巨虧問題是系統(tǒng)化的，其中有內(nèi)因，也有外因；內(nèi)因大于外因；有歷史原因，有現(xiàn)實原因；其中，歷史原因大于現(xiàn)實原因。反而是10代線這個技術(shù)定位本身所造成的影響（主要是設(shè)備研發(fā)成本）并不居于主要地位。因為是10代線就說夏普不行，或者是說“10代線就不行”的觀點都是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)�、站不住腳的。

    夏普10代線以上眾多不利因素中，基本不會在合肥10.5代線上重演。尤其是在今天，大尺寸液晶顯示產(chǎn)品需求倍增的情況下，10代以上的線，已經(jīng)從夏普時代的“英雄生不逢時”，變成了今天的“江山待有人才出”。

瞄準(zhǔn)大尺寸，10.5代線的價值

    大尺寸顯示產(chǎn)品的需求究竟增長了多少呢？京東方合肥10.5代線的想法最早見于2013年。但是，那時候真的就只敢是一個想法。因為，那個時候還沒有成熟的大尺寸液晶顯示市場。

    時過境遷，現(xiàn)在的歷史條件已經(jīng)截然不同：例如，2013年國內(nèi)顯示市場70及其以上英寸液晶設(shè)備銷量僅僅3萬臺，2014年這個數(shù)據(jù)超過了30萬臺；2014年55英寸液晶電視的市場占比只有12%，而2015年三季度這一數(shù)字超過了24%。更為鮮明的對比時，夏普10代線投產(chǎn)的2010年，國內(nèi)彩電市場46英寸及其以上尺寸產(chǎn)品占比還不足2成。而55英寸面板顯示面積比46英寸大近43%�！�—顯示市場，單體顯示產(chǎn)品尺寸平均每年增長1-2英寸，這個趨勢下京東方10.5代線2018年三季度投產(chǎn)時，60英寸產(chǎn)品都將成為“主流尺寸”，僅國內(nèi)市場每年就會有數(shù)百萬甚至近千萬的單元銷量。

    10代線（夏普）和10.5代線（京東方）在切割60英寸以上產(chǎn)品時具有顯著的優(yōu)勢。其中，10.5代線優(yōu)勢更大。例如，目前比較流行的65英寸液晶單元，主要由6代線和8.5代線切割。前者的玻璃基板利用率為30%，后者只有50%。而京東方合肥10.5代線可以經(jīng)濟切割65英寸單元8塊，玻璃基板利用率達(dá)到近9成。夏普10代線亦可以經(jīng)濟切割6塊65英寸單元，玻璃基板效率高達(dá)93%。

    更大尺寸、更高效率、更低成本、更多供給量：這是10代以上世代線在未來大尺寸顯示市場的競爭優(yōu)勢，更是京東方巨資投入10.5代線建設(shè)的核心原因。

    研究認(rèn)為，未來包括公共顯示、教育教學(xué)、商用會議和彩電應(yīng)用在內(nèi)的眾多顯示門類對60英寸以上顯示產(chǎn)品的需求將持續(xù)增加。僅2015年一個國內(nèi)教學(xué)市場，60英寸以上顯示單元的需求量就在45-55萬臺。事實上，國內(nèi)60英寸以上液晶顯示市場，已經(jīng)是一個每年數(shù)百億元銷售額的巨大領(lǐng)域。——這也是全球第三的中大尺寸顯示面板供應(yīng)商群創(chuàng)母公司，鴻海為何一直想獲得日本夏普10代線最終絕對控制權(quán)的原因所在。

    中國顯示產(chǎn)業(yè)里程碑，王者歸來

    本世紀(jì)初，我國彩電產(chǎn)業(yè)曾依托CRT技術(shù)的普及，成為全球性的顯示大國，幾乎拿下全球顯示產(chǎn)業(yè)鏈半壁江山。但是，好景不長，隨著液晶技術(shù)的興起，CRT產(chǎn)品迅速被市場拋棄。國內(nèi)彩電為代表的顯示產(chǎn)業(yè)，深受“缺心”之痛。甚至，在2005-2009年間幾乎退到了全球產(chǎn)業(yè)鏈的邊緣。

    此后，在國家半導(dǎo)體顯示專項政策支持下，民族面板行業(yè)開始發(fā)力崛起�，F(xiàn)在，本土面板產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為全球行業(yè)的重要一極。而隨著10.5代線的開工建設(shè)，在以大尺寸為基本技術(shù)衡量標(biāo)準(zhǔn)的全球顯示產(chǎn)業(yè)格局中，民族產(chǎn)業(yè)有望重登巔峰。2015年12月2日，這是一個全體中國顯示人值得記住的時刻。