1. 液晶大周期的驚人一跳

    2016年已經(jīng)劃上句號。對于商業(yè)顯示行業(yè)而言，這一年有些前高后低：即預(yù)期增幅低于市場實際表現(xiàn)。尤其是液晶顯示和拼接產(chǎn)品市場，正在迎來更多的行業(yè)變數(shù)。所以，如果說2017年商顯市場的最大趨勢，那么就莫過于“躁動與不安”的內(nèi)心焦灼了。

    1. 液晶大周期的驚人一跳

    液晶商顯行業(yè)要“三年打魚、兩年曬網(wǎng)了”——這是2016年底，業(yè)內(nèi)人士對2013年以來液晶商顯行業(yè)的最好的總結(jié)。

    這個總結(jié)的行業(yè)有兩部分：第一，2013-2016年這個階段，在大尺寸液晶產(chǎn)品價格下滑的背景下，液晶商顯全線產(chǎn)品線銷量獲得極大的提升。例如，2015年55英寸商用液晶顯示產(chǎn)品的市場規(guī)模擴大了幾乎6成。第二，2016-2018年這一階段，液晶商顯產(chǎn)品市場將趨向平穩(wěn)，高速增長的市場行情恐將暫時告一段落。

    導(dǎo)致過去三年來液晶商顯市場爆發(fā)的原因很簡單：價格下滑。僅2015年一年時間，55英寸產(chǎn)品價格下降就達到了3成以上。這有力的促進了不同商業(yè)應(yīng)用門類中液晶產(chǎn)品的普及。從商顯市場的需求看，商業(yè)顯示基本以大尺寸需求為主。而顯示產(chǎn)品的成本也會隨著尺寸增長而增加。這個規(guī)律決定了，商顯產(chǎn)品的普及必須以成本下降為基礎(chǔ)。

    但是，2016年中開始，以液晶面板為核心的液晶商顯上游產(chǎn)品進入漲價周期。部分品類產(chǎn)品半年時間價格漲幅達到2-3成。同時，包括化工材料、金屬材料和LED背光源材料在內(nèi)的其他上游組件，以及人工成本也在不斷提高。這些“漲價”行情，壓縮了終端企業(yè)的市場利潤，并對未來市場銷量規(guī)模的進一步提升帶來了壓力。

    在液晶顯示產(chǎn)品價格上漲的同時，液晶商顯的競品技術(shù)卻在繼續(xù)演繹價格下滑的趨勢。例如，激光投影顯示產(chǎn)品，2016年均價下降超過三分之一；小間距LED屏產(chǎn)品中的P1.8-p2.0產(chǎn)品價格在2015年以來幾乎打?qū)φ�。這些變化使得包括教育、工程、拼接墻、安防、數(shù)字告示等領(lǐng)域，液晶顯示產(chǎn)品開始受到更多的“競爭”。

    所以，2017年液晶商顯將經(jīng)歷一個“不友好的周期”。以上游面板價格上漲為基礎(chǔ)，以競品技術(shù)的降價和市場成熟為基本面，以液晶商顯產(chǎn)品在拼接縫隙、尺寸進一步大型化、高亮顯示等方面的技術(shù)體驗為瓶頸，市場必然進入低增速、高競爭的階段。

    從液晶顯示核心的“面板周期”看，2016年以來的漲價主要由三個因素造成：1.大尺寸產(chǎn)品熱銷和全球彩電市場的復(fù)蘇，造成了需求端擴張；2.三星、LG等企業(yè)，液晶生產(chǎn)線向OLED線改造，客觀上造成了產(chǎn)能減少；3.全球液晶面板建設(shè)投產(chǎn)，在2015年3月份產(chǎn)生出三條8.5代線的高峰之后，2016-2017年，將只有臺灣群創(chuàng)一條8.6代線真正投入生產(chǎn)——其他在建產(chǎn)能，最快也要2017年下半年，或者年底才能初步投產(chǎn)。

    以上三個方面的因素疊加作用，使得2017年液晶顯示的上游供給必然緊張——漲價已成定局，區(qū)別只在于漲多漲少。但是，2017年之后，尤其是從2018年中開始，液晶顯示行業(yè)有將進入一個產(chǎn)能擴張期：包括京東方福州8.5代線，合肥10.5代線、中電子技術(shù)下的兩條8.6代線、惠科重慶8.6代線產(chǎn)能會逐漸“接濟上來”，2019年初華星光電深圳11代線也會投產(chǎn)。——那時，液晶大尺寸市場將再贏輝煌。

    這里特備要提的是合肥10.5和深圳11代線。兩條線規(guī)劃產(chǎn)能超過26萬塊玻璃基板每月——形成對比的是，現(xiàn)在全球最高世代線，夏普10代線的月玻璃基板產(chǎn)能只有6萬片。合肥和深圳這兩條超高代線，每片玻璃基板可以切割8塊65英寸，6塊75英寸單元——對比而言，現(xiàn)在主流大尺寸線，8.5代線則只能切割3塊65英寸面板。所以，無論從產(chǎn)能還是從主要產(chǎn)品的效率看， 加上惠科昆明11代線，2018年-2020年，大尺寸液晶都會迎來一個產(chǎn)能持續(xù)增長的“春天”。

    然而，在2018年之前，即2017年液晶行業(yè)，尤其是競品技術(shù)競爭激烈的商顯市場，“暫時的寂寞和等待”是難以避免的。液晶行業(yè)漲價周期、小間距LED和激光顯示降價趨勢的疊加作用，將是2017年商顯市場最核心的規(guī)律。

2.DLP拼接多重挑戰(zhàn)

2. DLP拼接多重挑戰(zhàn)

    與液晶顯示行業(yè)，面對上游漲價更多的是“心驚”不同，2016年的DLP拼接行業(yè)不僅僅“心驚”，而且更“肉跳”。

    2016年DLP拼接市場面臨了三大規(guī)律：第一是，小間距LED和液晶拼接的競爭下，DLP拼接中低端市場失手，DLP拼接已經(jīng)淪為“純高端產(chǎn)品”；第二是，在DLP拼接市場方向變窄的背景下，市場參與者數(shù)量卻增加了，市場競爭更為激烈，這直接導(dǎo)致全年產(chǎn)品均價下滑接近15%，部分行業(yè)企業(yè)陷入虧損邊緣；第三是，激光投影技術(shù)的興起，為DLP拼接提供了新選擇，也帶來了行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整的可能。

    以上這三個規(guī)律的最終市場結(jié)果是：行業(yè)總規(guī)模小幅增長，但增幅略低于價格降幅，市場銷售額進入下降通道、行業(yè)利潤水平不容樂觀�！�—這與2016年初，行業(yè)的基本判斷“市場復(fù)蘇增長，利潤可期”形成了巨大反差。

    2016年DLP拼接行業(yè)，全年成績?nèi)绱恕耙话恪�，這為2017年的行業(yè)大走勢埋下了諸多陰影。

    首先，小間距LED行業(yè)會繼續(xù)向高端市場進攻。P1.2產(chǎn)品在技術(shù)成熟和價格下降背景下，應(yīng)用層面的擴張是難以阻止的。這將有效的制約DLP拼接市場的增長潛力。甚至，可以預(yù)測，2017年DLP拼接產(chǎn)品價格會繼續(xù)下降，市場增幅也會下降。

    第二，面對DLP投影顯示的激光化和4K化趨勢，DLP拼接技術(shù)如何“演進”已經(jīng)成為一個很大的命題。

    一方面，激光光源的市場結(jié)構(gòu)性錯位。從既有的LED光源DLP拼接產(chǎn)品的應(yīng)用看，市場成熟、技術(shù)成熟、成本逐漸下降，該類型產(chǎn)品完全滿足實際需求。但是，從激光光源的推動者角度看，激光具有更好的科技光環(huán)和營銷賣點，激光技術(shù)的發(fā)展也是的更多的企業(yè)想通過新技術(shù)染指更廣泛的應(yīng)用市場，例如DLP拼接屏。

    另一方面，4K投影的市場結(jié)構(gòu)性錯位。從需求端看，60英寸為主體的DLP拼接市場，的確不需要如此高分辨率的光閥產(chǎn)品——觀看距離、像素點距和成本三個因素，都不支持DLP拼接進入4K時代。但是，從市場競爭看，4K的高亮投影技術(shù)，能在更大的單元尺寸下提供“拼接經(jīng)濟性”。例如，120-150英寸縱向放置的4K DLP拼接單元，只需橫向拼接，就可以滿足絕大部分客戶需求。即，在創(chuàng)新應(yīng)用模式下，4K DLP拼接或許有特殊市場價值。

    但是，談?wù)摷す釪LP拼接和4K DLP拼接能走多遠的問題，不能僅僅將落腳點放在技術(shù)上。從產(chǎn)業(yè)和廠商的心態(tài)看，DLP拼接行業(yè)過去5年虧多賺少，未來發(fā)展面臨激烈競品技術(shù)挑戰(zhàn)，且該類產(chǎn)品的應(yīng)用廣泛性、多元性不佳。這些因素導(dǎo)致，DLP拼接廠商內(nèi)在的投入大量資源發(fā)展新技術(shù)的積極性幾乎為零。

    所以，市場壓力重重、競品挑戰(zhàn)加劇、行業(yè)內(nèi)部信心不足，三者將構(gòu)成2017年DLP拼接行業(yè)的“主線”。這些因素甚至會掩蓋行業(yè)總量增長所應(yīng)該來的“喜悅”。這種環(huán)境氛圍下，DLP拼接企業(yè)將更為注重技術(shù)、業(yè)務(wù)和服務(wù)的多元化：即開發(fā)更多技術(shù)品類的大屏產(chǎn)品、發(fā)展頂級市場之外的更廣泛應(yīng)用、加強軟件能力和數(shù)據(jù)挖掘價值為主導(dǎo)的“服務(wù)多元化”價值鏈建設(shè)。

    這一背景下，“多重壓力”、“多元發(fā)展”、“市場持續(xù)增長”：三個維度將構(gòu)成DLP拼接行業(yè)2017年的產(chǎn)業(yè)基本面。對此，行業(yè)企業(yè)的內(nèi)心，必須更為“強大”。

3.液晶拼接小縫隙依然難爆發(fā)

3. 液晶拼接小縫隙依然難爆發(fā)

    大屏市場的“拼縫”競爭依然再升級。即2015年LG率先歸處1.8毫米縫隙液晶拼接單元之后，2016年三星推出理論縫隙1.7毫米的產(chǎn)品。

    據(jù)了解，三星新款產(chǎn)品采用頂部和左側(cè)1.15mm，底部和右側(cè)0.55mm的邊框設(shè)計，拼接后拼縫理論值僅為1.7mm。這一縫隙較上一代，2014年3.5毫米產(chǎn)品縮小超過50%。其拼縫距離首次接近DLP拼接產(chǎn)品的1毫米，以及主流小間距LED產(chǎn)品的P1.2和P1.5點距。

    面對液晶拼接產(chǎn)品縫隙的進步，業(yè)內(nèi)除了鼓勵的聲音，也多有批評之聲。一方面，新的超窄縫隙液晶拼接產(chǎn)品的“邊框更為脆弱”，這增加了工程意外的概。另一方面，新的超窄液晶拼接單元，成本價格提升比較明顯。在新規(guī)格下，液晶拼接比較小間距LED和DLP拼接的成本優(yōu)勢消失了，但是接縫效果上卻不及后兩者。這為這類產(chǎn)品的市場推廣埋下了隱患。

    從液晶拼接產(chǎn)品的市場分布看，5毫米產(chǎn)品依然占據(jù)絕對主力地位。其核心優(yōu)勢是價格低。低價格優(yōu)勢滿足了安防、縣鄉(xiāng)等成本敏感客戶的需求。上一代液晶拼接的3.5代產(chǎn)品依然沒能夠獲得普及。因此，對于新的2毫米以下分析液晶拼接產(chǎn)品而言，這其實是在開拓一個與傳統(tǒng)液晶拼接“截然不同”的新市場領(lǐng)地。

    但是，“新領(lǐng)地”的“新”只是對于液晶拼接而言。對于DLP拼接，在激光光源加持之下，80英寸1毫米縫隙的拼接大屏幕上，縫隙占顯示屏面積的比例只有2毫米以下液晶單元的四分之一。對于，小間距LED屏，P1.2間距產(chǎn)品則是全屏無縫效果。這兩個產(chǎn)品分別占據(jù)了無縫拼接的高穩(wěn)定性市場和高色彩亮度效果市場——即液晶超窄縫隙拼接產(chǎn)品努力追求的那個高端市場已經(jīng)是“有主之地”。

    但是，對于拼接墻行業(yè)而言，縫隙革命不會停止。即便在未來液晶將是即將被OLED或者QLED替代的背景下，液晶為代表的平板拼接產(chǎn)品的技術(shù)演進也將繼續(xù)：對于上游廠商而言，液晶的窄縫隙技術(shù)超過9成能在OLED上通用。而比較液晶少了一層背光源的OLED，則更容易在成本可控、性能穩(wěn)定的前提下獲得“更小的接縫”。

    對于上游廠商LG和三星，超窄縫隙液晶是一個長期技術(shù)進化。但是，對于純終端廠商而言，超窄縫隙液晶就必須成為“貨架”產(chǎn)品才有意義。這個時候，對于競品競爭激烈的無縫拼接市場，純終端廠商的太多就會變得模糊。

    一方面，大型的終端廠商，會把能推出1.8的液晶作為一種“科技符號”——即便市場上銷量不見多少，至少還有宣傳和展覽意義。另一方面，液晶拼接墻行業(yè)占據(jù)主體的廉價單元廠商，則暫時不會對超窄縫隙液晶有何興趣——這些企業(yè)是價格和市場主導(dǎo)性戰(zhàn)略，他們不在乎空有虛名的所謂技術(shù)高度。

    2017年，超窄縫隙液晶拼接產(chǎn)品的命運不會有特殊的改變。上文中的每一個規(guī)律都將繼續(xù)適用。尤其是在DLP拼接有激光光環(huán)加持、價格下降，小間距LED屏價格也持續(xù)下降的背景下，液晶拼接高端之路將“荊棘重重”。

4.交互平板“變革”多重奏

4. 交互平板“變革”多重奏

    2016年液晶交互平板產(chǎn)品依然繼承了此前4年高歌猛進的市場份額。全年成長率達到4成左右，其中更是在和投影白板的競爭中占據(jù)超過6成的市場份額。但是，高成長下，2016年以來交互平板也顯示出一些新的規(guī)律。

    首先，2016年上半年與下半年比較，液晶交互平板的均價下滑依然再繼續(xù)，但是降幅收窄。尤其是在下半年液晶面板漲價的背景下，四季度廠商不敢在繼續(xù)此前的價格攻勢。預(yù)計2017年全年，液晶交互平板價格會相對穩(wěn)定——至少是過去5年中價格下降最少的一年。

    液晶顯示產(chǎn)品的漲價，原因主要在于應(yīng)用端的大尺寸化。例如，2016年60萬臺液晶交互平板都是大尺寸顯示產(chǎn)品。其中不乏大量的65、70和75英寸產(chǎn)品。包括家用電視和商顯市場的大尺寸化趨勢，消納了大量產(chǎn)能。在加上2015年三月份之后，業(yè)內(nèi)缺乏新線投產(chǎn)，三星和LG大尺寸線轉(zhuǎn)產(chǎn)OLED，降低了市場供給，行業(yè)趨勢將至少維持到2017年底。

    第二，2016年全年交互平板大尺寸化的趨勢在顯著下降。自2013年，交互平板年度銷量突破10萬臺開始，從50英寸到75英寸，交互平板大尺寸占比顯著增長。但是，這一趨勢在2016年已經(jīng)嚴重漸弱。尤其是下半年以來，65和75英寸產(chǎn)品市場表現(xiàn)進入穩(wěn)定期。

    交互平板產(chǎn)品的主要應(yīng)用領(lǐng)域是教育教學。在教學顯示中，最為合理的顯示尺寸集中在80英寸上下。從需求端看，交互平板上沒有達到大多數(shù)教室的最理想尺寸。導(dǎo)致交互平板大型化逐漸受阻的原因有兩個：一方面，采購方能承受的價格集中在14000-20000，目前液晶顯示+紅外觸摸難以在更大尺寸上提供此價位內(nèi)的產(chǎn)品。尤其是在2016年液晶漲價的背景下，市場向大的趨勢受挫，在意料之中。

    另一方面，從液晶顯示自身的產(chǎn)能分布看，目前并沒有適合大規(guī)模切割65英寸及其以上面板的尺寸線。包括京東方、華星和惠科的目標為65和75英寸產(chǎn)品供應(yīng)的11代新線都處于在建狀態(tài)。而此前8.5代線切割65英寸產(chǎn)品的效率只有不到64%的基板利用率——這不僅限制了產(chǎn)能，也提高了成本。所以，液晶上游產(chǎn)業(yè)鏈的布局也限制了65英寸、75英寸產(chǎn)品的大量低價供應(yīng)。

    以上決定交互白板大尺寸化發(fā)展速度的規(guī)律，2017年不會改變：京東方合肥10.5代線要在2018年才能釋放出第一期每月6萬塊玻璃基板（相當于每月36萬臺75英寸液晶顯示器）的產(chǎn)能。由此，業(yè)內(nèi)認為，2017年交互平板大尺寸化過程會進一步減速。不過，2018年之后則會進入下一個爆發(fā)期。

    綜上所述，價格下滑減速、大尺寸化減速和市場規(guī)模繼續(xù)成長：這是交互平板2016年的基本格局，2017年這個格局也不會改變多少——主要變化將是市場增幅減半。畢竟交互平板經(jīng)過這么多年的發(fā)展，市場日趨飽和化了，長期高增速是難以維持的。

    當然，在以上三個主要趨勢下，2017年交互平板也可能在商用和觸摸交互技術(shù)上迎來新發(fā)展。交互平板產(chǎn)品長期以來單一教育市場。教育行業(yè)幾乎占交互平板銷量的94%以上。但是，交互顯示行業(yè)從未放棄商務(wù)演示應(yīng)用市場的拓展。2016年，商用市場增幅甚至超過教育市場一點點——這一趨勢似乎意味著2017年商用市場能進一步啟動。

    同時，觸摸交互技術(shù)，作為交互平板的發(fā)展方向，已經(jīng)有2015年京東方65英寸、夏普60英寸的產(chǎn)品問世。但是，礙于成本高昂，這類產(chǎn)品未能大規(guī)模推廣。不過，2016年底有消息稱，夏普會在2017年推出40英寸觸摸液晶顯示產(chǎn)品——后者價格會更低，40英寸的尺寸也更適應(yīng)于門店等數(shù)字告示商用顯示市場。這一嘗試，或許或稱為觸摸交互屏市場化的一個轉(zhuǎn)折點。

    對于以上兩個方向，業(yè)內(nèi)認為只要有一個能夠爆發(fā)，2017年行業(yè)都會“比任何時候都精彩”。但是，即便兩個點都還“維持原狀”，至少交互平板還有一個穩(wěn)定增長的預(yù)期。雖然增幅一定不再是2016年的6成，但是亦會在2成上下。——這個成績還是足以自我安慰的。

5.安防市場方向之爭越演越烈

5. 安防市場方向之爭越演越烈

    工程行業(yè)中的商用顯示，安防板塊舉足輕重——這更是液晶拼接產(chǎn)品最核心的市場和安身立命的根本。

    但是，2016年液晶拼接墻幾乎壟斷大眾安防市場的趨勢發(fā)生了轉(zhuǎn)折：每平米成本在23000-35000元的P2.0和P1.8規(guī)格的小間距LED開始“入侵”這一市場。這是自從液晶拼接產(chǎn)品誕生以來從未有過的事情。

    安防大屏顯示在工程顯示市場中的最獨特之處是價格敏感：也正因為價格的敏感性，安防大屏在液晶拼接出現(xiàn)之間長期是“獨立顯示器”電視墻的天下。雖然那時候也有DLP拼接、邊緣融合投影和PDP等離子拼接產(chǎn)品可以使用。但這仨個的成本高昂，足以使其難以進入安防大屏市場。

    也正是成本這個因素，成就了液晶拼接產(chǎn)品在安防行業(yè)的霸主：5.5和3.5毫米縫隙的液晶拼接墻，現(xiàn)在每平米顯示面積的成本在8000元和2萬元左右。這個價格只有DLP拼接產(chǎn)品的八分之一到三分之一。但是，低價格優(yōu)勢的另一個問題是，液晶拼接的縫隙指標始終不理想。2015年以來開發(fā)的縫隙小于1.8毫米的液晶拼接價格一樣高昂。

    以上這些條件，使得中低端液晶拼接產(chǎn)品與安防大屏長期劃上了等號。但是，2016年開始，這個等號被否定了。

    一方面，小間距LED屏產(chǎn)品價格不斷下降。P1.8/P1.9產(chǎn)品，在價格區(qū)間上已經(jīng)進入可以與3.5毫米液晶比較的程度，在顯示效果上也基本滿足安防市場需求、且小間距LED屏沒有液晶拼接過于明顯的縫隙問題。當然，從點缺陷性看，小間距LED屏距離液晶的穩(wěn)定性還有差距，但是，安防市場的應(yīng)用對此的要求卻并不嚴苛——即便是小間距LED的穩(wěn)定性差一點，也足以滿足市場應(yīng)用需求。

    另一方面，安防大屏顯示需求自身也在變化。隨著智能技術(shù)的發(fā)展，智慧應(yīng)用的增加，安防系統(tǒng)的價值正在從簡單的“看畫面”，變成“情報中心”。這個轉(zhuǎn)變提升了安防大屏使用的含金量，也是的一些客戶開始能夠承受“更高”的安防大屏系統(tǒng)建設(shè)成本——后者對于長期靠價格優(yōu)勢取勝的液晶拼接不是好消息。反而P1.8等級別的，間距性能指標和價格優(yōu)勢的產(chǎn)品有了一個“插足”空間。

    以上兩個方面綜合作用，2016年安防大屏市場就有了以下規(guī)律：液晶依然占據(jù)主流，但是高端市場開始部分被小間距LED“挖角”。

    對此，液晶拼接行業(yè)憂心忡忡：因為，小間距LED屏的主要競爭對手是3.5毫米左右縫隙的液晶拼接，這等于小間距LED屏直接撬動的是液晶拼接的“最優(yōu)”市場。——因為后者是整個液晶拼接市場中“最賺錢”的板塊：比這個標準低的產(chǎn)品利潤微薄，比這個標準高的產(chǎn)品銷量微弱。

    但是，2016年小間距LED屏在安防大屏行業(yè)的試水才是“蜻蜓點水”。業(yè)內(nèi)認為，2017年將有一場安防大屏“次高端”市場上的液晶與小間距LED“大決戰(zhàn)”。決定這場戰(zhàn)役勝負的因素在于，更高規(guī)格的液晶拼接產(chǎn)品能否跟上，且價格可以接受；以及小間距LED屏產(chǎn)品的價格下降過程是否依然繼續(xù)。

    總之，安防大屏市場的2017年會有更精彩的“競爭看點”。對此，業(yè)內(nèi)企業(yè)需要未雨綢繆，準備迎接“大考”。

6.縣鄉(xiāng)市場是成長的主力

6. 縣鄉(xiāng)市場是成長的主力

    過去5年商用顯示的最大增量來自哪里呢？2016年商用顯示最大的增量市場來自哪里呢？答案是教育市場。是國家教育“薄改”和信息化項目推動了這個市場的絕大需求。同樣的道理也適用于“縣鄉(xiāng)”市場。

    一方面，縣鄉(xiāng)市場是“薄弱點”。傳統(tǒng)的大屏商顯、商務(wù)商顯、安防商顯等都集中在大中城市。這與這些城市更高的運行效率，以及更強大的財力密不可分。這個市場格局的方面就是“縣鄉(xiāng)”薄弱點。一個行業(yè)市場的增長，總是依賴于“存量薄弱”點。所以，開拓縣鄉(xiāng)市場一直是商顯行業(yè)的關(guān)鍵任務(wù)。

    另一方面，國家正在推行所謂新一輪的信息化、智慧化、互聯(lián)網(wǎng)化過程。在這方面，大中城市和高層政府面臨的問題主要是”跨部門”互連問題。即是解決應(yīng)用的效率問題。這種轉(zhuǎn)變難以帶動更多的大屏項目和應(yīng)用需求。反而，在縣鄉(xiāng)領(lǐng)域，很多“信息化”環(huán)節(jié)還是半空白狀態(tài)——解決有無問題的縣鄉(xiāng)市場，才是純增量的所在。

    2016年，國內(nèi)商顯市場，縣鄉(xiāng)級應(yīng)用的“增量”作用已經(jīng)體現(xiàn)。市政、安全、教育、環(huán)保和便民服務(wù)，五個領(lǐng)域構(gòu)成大屏顯示、信息播放系統(tǒng)下鄉(xiāng)的主要方向。例如，東部地區(qū)市縣在紛紛事實的“關(guān)鍵路口監(jiān)控村鎮(zhèn)全覆蓋網(wǎng)絡(luò)”工程，作為此前天網(wǎng)項目的“末梢大延伸”，已經(jīng)撬動了一批安防監(jiān)視器和大屏需求的增長。

    當然，如何拓展縣鄉(xiāng)行業(yè)，依然是商顯市場的一個問題。具體而言主要是兩個層面：第一，如何適應(yīng)縣鄉(xiāng)應(yīng)用的成本需求；第二，更為分撒和低成本的系統(tǒng)，如何保持服務(wù)上的品質(zhì)。對此，業(yè)內(nèi)的答案是“大承包”。即，以縣域市場為區(qū)塊，對一個區(qū)塊內(nèi)的某種，或者某幾種應(yīng)用系統(tǒng)做“獨家承包”式的工程服務(wù)。

    這種方法的經(jīng)濟學原理是：通過高集中度的市場占有，克服固有市場的低價值和分散性，并保持一貫的應(yīng)用品質(zhì)。當然，在此基礎(chǔ)上，也就提出了另一個問題“縣鄉(xiāng)”市場的未來方向，不是“多家瓜分”格局的，而是少數(shù)強勢、優(yōu)勢行業(yè)巨頭“集中市場”格局的。

    對于商顯行業(yè)的2017年，縣鄉(xiāng)市場機遇在純增量上貢獻力量，在打包化的、獨占服務(wù)模式下，向集中市場格局轉(zhuǎn)變完全可以預(yù)期。不可以預(yù)期的則是，綜合的集成服務(wù)商自身提供的服務(wù)價值能走多遠——從傳感器、大屏、通信網(wǎng)絡(luò)、存儲云、呼叫中心到各種應(yīng)用系統(tǒng)和軟件，誰做“縣鄉(xiāng)市場智慧時代的中心”，這個中心又能有多大，將充滿想象和創(chuàng)新空間。

    也正是由于縣鄉(xiāng)市場存在的“集中”化格局，未來的縣鄉(xiāng)商顯，乃至信息化行業(yè)將不再是“單純的低價值積累”，而回成為“關(guān)鍵競爭市場”。因為，縣鄉(xiāng)的概念總量是龐大的，只要市場集中起來（而不是分散的小打小鬧），就是行業(yè)所述的另一個7億人口的服務(wù)市場。

7.OLED依然“來”不了，但能量在孕育

7. OLED依然“來”不了，但能量在孕育

    2016年，下一代顯示技術(shù)OLED在商顯市場的露臉不少——可以說是“該到的場合都到了、該出的產(chǎn)品類型也都有了”。但是，如果是看市場銷量，那么OLED在商顯市場的成績還只是“零蛋”。且這種局面2017年不會改變。

    那么為什么OLED在商顯市場如此“不堪呢”。答案主要由三個原因構(gòu)成：第一，商顯需求往往是大尺寸產(chǎn)品（廣電監(jiān)視器除外。索尼在這個領(lǐng)域用OLED算是打下了一片天地。但是制作級的廣電監(jiān)視器市場規(guī)模非常小），這與目前市場上OLED投資圍繞中小尺寸，更準確的說是圍繞手機轉(zhuǎn)形成了“供給需求錯位”。

    第二．僅有的大尺寸OLED產(chǎn)能需優(yōu)先滿足彩電市場。無論從細分市場的規(guī)模、重要性、影響力，還是高端產(chǎn)品利潤比看，彩電行業(yè)都是一項新的顯示技術(shù)必須優(yōu)先考慮的“第一細分市場”。如果一種顯示技術(shù)，不能再彩電業(yè)立足，這種顯示技術(shù)也就會成為“顯示產(chǎn)業(yè)的補充力量”，而不是核心力量。即便如激光電視、小間距LED這樣的技術(shù)，也從未放棄過家用電視市場上的努力。OLED更是如此。僅有的大尺寸產(chǎn)能在喂不飽彩電行業(yè)需求的背景下，商用市場根本得不到“真正”的支持。

    第三．下一代顯示技術(shù)的核心工藝已經(jīng)被確定為“印刷”。國內(nèi)技術(shù)領(lǐng)域的聚華印刷、華南理工與新視界；面板領(lǐng)域的深天馬、京東方、華星光電，彩電領(lǐng)域的TCL、創(chuàng)維都在大力研發(fā)基于噴墨印刷技術(shù)的下一代顯示面板。國際上，日本已經(jīng)開始6代噴墨印刷OLED線的建設(shè)，LG和三星會在2017年投入8.5和6代印刷顯示示范線建設(shè)。這些行業(yè)變化，使得任何新的面向大尺寸平板顯示的投資，都必須“先等一等印刷技術(shù)的進程”。這實際上使得OLED大尺寸供給規(guī)模的提升被“至少推后18個月”。

    以上三個方面是2016年OLED無緣商用顯示行業(yè)的關(guān)鍵原因。其中，第三點也決定了2017年商顯行業(yè)還是贏不來OLED時代。

    但是，即便如此，亦不要說OLED對商顯市場暫無影響。事實是2018年OLED產(chǎn)生的能量將深刻影響平板顯示以及商顯市場的走勢。

    2017-2018年印刷顯示技術(shù)的規(guī)�；�驗證工作會基本完成。屆時，無論是OLED還是QLED都有希望借助印刷工藝，大規(guī)模建設(shè)大尺寸生產(chǎn)線。

    同時，2018年開始，新一批液晶面板大尺寸線將投產(chǎn)，包括京東方福州8.5、合肥10.5、LG OLED下一代工廠、中電子主導(dǎo)的咸陽和成都兩條8.6代線、惠科重慶8.6代線。這將為大尺寸商顯市場提供更充足的產(chǎn)能。不過，這些產(chǎn)能還是液晶不是OLED。然而，這不妨礙，2018年，OLED以間接的方式影響商顯行業(yè)：2018年包括國內(nèi)、日韓在內(nèi)的七八條6代OLED線會投產(chǎn)。隨著這些線面對的是手機市場，但是有了新的OLED產(chǎn)能，此前供給手機市場的那些液晶線（包括高世代線）就會成為“過�！碑a(chǎn)能。再加上上文中的數(shù)條液晶高世代線的投產(chǎn)，2018年開始平板顯示上游供給將“空前過�！薄６�市場解決面板產(chǎn)能過剩問題的方式無外乎兩個：降價和大尺寸化�！�—這恰是商顯市場進一步做大做強最需要的條件。

    即，2016-2017年OLED對商顯行業(yè)影響微弱，2018年OLED以搶占液晶既有市場的方式，造成后者產(chǎn)能過剩的加�。ㄅc大量新線量產(chǎn)期重疊），進而形成一波液晶低價格大尺寸化的潮流，促進商顯行業(yè)的爆發(fā)。此后，更長的時期內(nèi)，印刷OLED或者QLED進入量產(chǎn)，帶動商顯行業(yè)進入“次世代時期”。

    所以，2017年OLED雖然還會“來不了”，但是以6代線建設(shè)和印刷技術(shù)突破為核心的“能量孕育”，依然注定了“早晚要來”的技術(shù)革命。

8.多元化市場定義，扣緊智慧化主線

8. 多元化市場定義，扣緊智慧化主線

    商用顯示行業(yè)是一個多元化的市場，還是一個單一化的市場呢？這個問題的答案在不斷變化。而且，答案自身越來越接近于“單一”主線的市場。2016年、2017年，乃至之后更長的時間，這個規(guī)律不會改變。

    一方面，從顯示技術(shù)看，形成商用顯示市場多元化的核心條件是“高端產(chǎn)品的門檻”。例如DLP拼接和液晶數(shù)字告示標牌，兩個產(chǎn)品不僅技術(shù)類型不同，進入市場的門檻也不相同。這是DLP拼接長時間成為“唯一高端大屏”選擇的原因。但是，這樣的局面正在改變。

    首先，技術(shù)進步改變了此前高高在上的門檻。例如，激光光源和LED光源自身的穩(wěn)定性，使得新光源下的DLP拼接在“最脆弱環(huán)節(jié)”，光源上的得到了“一次性”的門檻高度釋放。再例如，自動化焊接和電子加工工藝的進步，讓小間距LED屏的大眾化門檻已經(jīng)下降到P1.5層面。

    其次，商顯市場從業(yè)廠商的進步。這包括規(guī)模、實力和研發(fā)創(chuàng)新激情等多個方面的激烈。在市場競爭中，強者總是希望不斷加強自己。弱者后者被淘汰、或者成長的更為強大。擁有更大的實力，使得所謂高端產(chǎn)品的“技術(shù)門檻”相對下降。

    但是，相對于技術(shù)性因素，市場需求性因素對商顯市場多元化經(jīng)營格局的挑戰(zhàn)更為明確：這個所謂需求型因素就是“智慧化”。

    智慧化的基礎(chǔ)是什么？萬物互聯(lián)。或者說，此前從屬于不同系統(tǒng)的商顯產(chǎn)品，現(xiàn)在有很大的需要在一個體系內(nèi)工作——作為供應(yīng)商、集成商，為了適應(yīng)這種需要不得不兼具高中低端產(chǎn)品的服務(wù)能力，不得不具有跨應(yīng)用門類的服務(wù)能力、不得不在不同技術(shù)線路上都有所布局和突破、不得不打破原來的行業(yè)市場壁壘。

    或者說，未來商顯市場的應(yīng)用是向兩端延伸的：一方面是更為細分的應(yīng)用門類，如單體大屏、拼接墻、異型屏、高亮、3D屏幕、觸摸屏幕、室內(nèi)和室外應(yīng)用、極端條件應(yīng)用產(chǎn)品等等；另一方面，商顯應(yīng)用會呈現(xiàn)出數(shù)據(jù)信息的共享、互連、互通，乃至智慧化。在這兩個方向之間的就是“供應(yīng)商、集成商”，它們必須提供綜合性的需求解決方案。

    也正因為如此，商顯行業(yè)已經(jīng)進入告別細分行業(yè)大割據(jù)，向一個大廠為王、方案先行、比拼綜合素質(zhì)和從軟硬件領(lǐng)域全面IT信息化的發(fā)展新階段。這個規(guī)律在2017年依然適用。而能否體現(xiàn)出如上發(fā)展規(guī)律，則是一個企業(yè)能否保持長期穩(wěn)定增長的前提。

    2016年，商顯市場的答卷是非常漂亮的：幾乎每一個細分領(lǐng)域、細分產(chǎn)品線都在增長。雖然其中也有全行業(yè)超過10%，甚至個別品類高達30%的降幅，部分產(chǎn)品線企業(yè)的虧損，但是這些掩蓋不了“萬物互聯(lián)、屏顯無處不在”大趨勢的到來。2017年的問題主要在于，如何規(guī)避價格戰(zhàn)導(dǎo)致的利潤雷區(qū)、如何跨產(chǎn)品線和細分市場獲得高質(zhì)量的效益型增長。總之，風險與機遇并存，機遇大于風險；躁動與不安交織，躁動和不安的原因在于困難的出現(xiàn)，更在于機遇巨大。