趨勢(shì)十：上游原材料漲價(jià)再現(xiàn)

    始自2020年下半年的全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈緊張和漲價(jià)潮還在繼續(xù)，這一背景下，進(jìn)入2021年后，LED行業(yè)、特別是LED顯示板塊也被漲價(jià)問(wèn)題困擾。上半年以來(lái)，包括芯片、藍(lán)寶石襯底、PCB板等在內(nèi)的上游原材料相繼邁入漲價(jià)行列。

    究其原因，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2020年LED行業(yè)最顯著的產(chǎn)能變化是，海外市場(chǎng)受疫情影響供給穩(wěn)定性下降。上游和中游企業(yè)，加強(qiáng)了高利潤(rùn)產(chǎn)品的供給保障，即低價(jià)格、低利潤(rùn)、低端需求的“三低”產(chǎn)品產(chǎn)能被砍。

    所以，這就表現(xiàn)出了價(jià)位絕對(duì)低點(diǎn)的產(chǎn)品優(yōu)先漲價(jià)！事實(shí)上，低端產(chǎn)品漲價(jià)一倍后的利潤(rùn)水平，恐怕還不及Mini LED產(chǎn)品降價(jià)一半后的水平。這使得在行業(yè)產(chǎn)能需求緊張的時(shí)刻，“行業(yè)供給平衡向高端產(chǎn)品傾斜”。

    當(dāng)然，2021年最被看好的增量點(diǎn)是Mini LED。不僅僅Mini LED的獨(dú)立顯示設(shè)備，液晶背光Mini LED的成長(zhǎng)更是會(huì)“迅猛”：行業(yè)分析認(rèn)為，蘋果Mini LED背光產(chǎn)品到2023年的市場(chǎng)規(guī)模，將是2020年的10-20倍。這一趨勢(shì)也將是整個(gè)高端顯示產(chǎn)業(yè)的趨勢(shì)。2020年之前是解決Mini LED有沒(méi)有、行不行的問(wèn)題；2021年開始，行業(yè)著手解決“能賣多少”的問(wèn)題。

    高端需求突破的同時(shí)，LED行業(yè)低端需求卻在下降。例如，早期的單色LED屏、P5以上的小面積廉價(jià)標(biāo)牌屏幕等，受到了“播放的廣告內(nèi)容升級(jí)”、“液晶等大尺寸高清晰設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)”、“LED屏低端漲價(jià)，高端降價(jià)”、“線下低端門店在疫情和電商壓力下生存危機(jī)加大”等等趨勢(shì)的影響，正在進(jìn)入市場(chǎng)萎縮時(shí)代。

    “性能中樞上移、高端產(chǎn)品規(guī)模增漲，成本下降”這一規(guī)律適用于LED產(chǎn)業(yè)鏈終端產(chǎn)品的照明、特種光源、液晶背光、LED顯示屏等各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。這實(shí)際導(dǎo)致了整個(gè)終端市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性升級(jí)，必然顯著影響上游產(chǎn)業(yè)鏈的供給結(jié)構(gòu)：例如，Mini LED技術(shù)顯然大量消耗了封裝和晶圓端的產(chǎn)能。在2020年疫情下，上游產(chǎn)能建設(shè)和釋放，受到了或多或少的波及，進(jìn)一步加劇了2021年以消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)為特點(diǎn)的“供給緊張”。

    不過(guò)，盡管面對(duì)這樣的挑戰(zhàn)，仍要看到LED行業(yè)已經(jīng)邁入了以原材料漲價(jià)為標(biāo)志的新一輪發(fā)展周期，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。譬如在背光應(yīng)用領(lǐng)域，2021年液晶電視迎來(lái)了Mini LED元年，即將產(chǎn)生更多的“背光LED需求”。 同時(shí)，Mini LED直顯市場(chǎng)，P1.0間距以下微間距大屏市場(chǎng)需求，也進(jìn)入應(yīng)用落地階段，有望在2021年及其之后加速成長(zhǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大了LED產(chǎn)業(yè)的需求體量……這些都是純?cè)隽俊?/P>

    還需注意到，伴隨新一輪全球“氣候問(wèn)題”政府間政策周期的開始，照明市場(chǎng)的新一輪需求升級(jí)也將展開。LED作為優(yōu)秀的綠色半導(dǎo)體光源，全球需求市場(chǎng)走強(qiáng)、走出價(jià)格疲軟期是有一定市場(chǎng)基礎(chǔ)的。

    2021年，無(wú)論上游還是終端，無(wú)論顯示屏還是背光源、或者照明，都將面臨新一輪產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)突破和需求增長(zhǎng)的機(jī)遇。