5月，韓系顯示巨頭三星和LG傳出完全不同的消息：三星要賣掉L7-2和L8-2-1兩個工廠；LG則將在廣州工廠增產(chǎn)3萬片玻璃基板產(chǎn)能——相當(dāng)于這個工廠產(chǎn)能提升50%，大約占LG全球OLED大尺寸面板供給的不到四分之一。

    一漲一跌之下，大屏君覺得這凸顯了韓系面板廠在“彩電大尺寸轉(zhuǎn)向OLED”等新技術(shù)這件事情上的“堅決性”。

    借著面板最強周期，三星LG更打起小算盤

    據(jù)媒體報道，三星顯示（SDC）公開甩賣7.5和8.5代LCD面板產(chǎn)線L7-2和L8-2-1兩個工廠，報名截止5月下旬。對此，大屏君要提到的關(guān)鍵詞是“公開”報名這件事。

    從歷史角度看，三星二手液晶面板線多數(shù)都是通過“私下”方式實現(xiàn)出售的。即便是2020年出售給TCL的三星蘇州整個工廠，也不是“公開”報名競爭的方式。這次三星采用這種公開交易的策略，顯然就是看中了“液晶面板最強周期”想在價格上撈一點實惠。甚至，大屏君都覺得，2020年蘇州廠賣給TCL，三星的決定是在“面板漲價之前開始的”，是不是三星現(xiàn)在心理覺得有點虧呢？所以這次堅決要賣一個好價格才行。

    另一方面，LG顯示（LG Display）計劃在6月前將其廣州工廠的OLED玻璃基板產(chǎn)能提高50%，從每月6萬片升至每月9萬片。這將支撐今年LG出貨700-800萬片大尺寸OLED面板，相比去年提升80%的“宏偉出貨目標(biāo)”。

    從去年下半年提出廣州廠擴產(chǎn)計劃，到現(xiàn)在就要量產(chǎn)，這個速度在大屏君記憶里，基本是LG OLED大尺寸面板線建設(shè)的“最高時速”。顯然，如此緊迫的建設(shè)速度也與現(xiàn)在全球彩電市場空前景氣周期、顯示面板緊缺的市場格局無不相關(guān)。

    當(dāng)然，LG的擴張是OLED，三星的縮減是LCD。兩個東西并不一樣。事實上，三星必然要考慮的問題是：在歐美QE和疫情宅經(jīng)濟下，大幅增長的全球彩電和顯示面板需求的下半場，不出意外應(yīng)該是——1.特殊的市場支撐原因衰退下去之后，市場周期必然走向低谷；2.這一輪較強的透支效應(yīng)，對彩電未來兩年市場是直接的壓力。

    所以，選擇的方向很簡單：或者，大幅度增加產(chǎn)能，趁著這輪機遇能賺多少是多少；或者，將舊的技術(shù)產(chǎn)能在市場高點賣出更高價格�！�—2020年，三星推后了原本打算當(dāng)年就徹底關(guān)停的LCD廠，可視為前者、現(xiàn)在三星公開甩賣這些廠的設(shè)備，則必然就是后者：轉(zhuǎn)變的原因，大屏君認(rèn)為，可能是三星已經(jīng)嗅到“強周期正在到達(dá)頂點”的信號。

    但是，在OLED大尺寸技術(shù)上領(lǐng)先的LG沒有這么多煩人的想法：擴產(chǎn)OLED，不僅是抓住短期的“行業(yè)景氣周期”，也是長期的“市場方向升級”——干就對了！

    三星騰出手來之后，目標(biāo)是誰

    據(jù)公開信息，三星7.5代線中，L7-1在2012年就已經(jīng)關(guān)閉，而L7-2從今年3月起，已經(jīng)沒有玻璃基板投入；8.5代線中，L8-1早前已經(jīng)關(guān)閉，L8-2近期投入量不高，每月保持在6萬左右——其中，L8-2-1部分基本是2020年早期就停止了玻璃基板投入，準(zhǔn)備出售；6萬的玻璃基板投入主要是L8-2-2（L8-2總產(chǎn)能的40%）。

    這些信息可以看到，近10年來，三星LCD一直在做減法。只不過2020-2021年之間，突然加速了：包括蘇州工廠直接賣掉、L7-2和L8-2-1的出售。而且分析認(rèn)為，一旦彩電市場扭頭向下，L8-2-2也會很快出售。即2020起，也許三年內(nèi)三星就不會再有LCD產(chǎn)能。這符合此前三星的規(guī)劃目標(biāo)（只不過推遲了一年多實施而已）。

    但是，這里大屏君有一個問題：蘇州廠直接賣掉了，沒有后顧之憂；但是韓國的三星工廠都是“只賣掉”生產(chǎn)線部分設(shè)備而已，那么空出的工廠做什么用了呢？其實啊，三星早已經(jīng)有規(guī)劃。例如三星此前大力建設(shè)的中小尺寸OLED面板廠，如A字頭系列，就在牙山廠區(qū)，充分利用LCD產(chǎn)能退出之后的設(shè)施和部分設(shè)備。

    這一輪三星的目標(biāo)已經(jīng)很明確：分步驟徹底關(guān)停牙山工廠的所有LCD產(chǎn)能。這樣將騰出三星歷史上最大的“空白”廠房。什么樣的項目能夠在未來填滿這些廠房呢？大屏君關(guān)注到，業(yè)內(nèi)主要的猜測來自于QD-OLED產(chǎn)品的新建設(shè)施。

    QD-OLED作為三星下一代彩電面板的重要技術(shù)突破，和LG的W-OLED競爭的產(chǎn)品，雖然推進速度不如預(yù)期，但是也一直在“努力”向前奔跑。尤其是在LG廣州工廠和韓國10.5代線2020年下半年突然建設(shè)加速的背景下，三星很有壓力。畢竟全球彩電市場，十余年來三星第一、LG老二的背后的格局下，三星如果在未來“面板技術(shù)”上持續(xù)落后，終端市場的優(yōu)勢也就會大大折扣。大屏君注意到，LG早已宣稱“高端市場領(lǐng)先全球”——其背后的硬實力就是OLED電視�，F(xiàn)在，LG的OLED項目，從高端小量，正在轉(zhuǎn)向中端大量——三星的壓力不斷增加是必然的。

    充分利用既有設(shè)施，加速下一代面板的開發(fā)和產(chǎn)能布局”，這一點導(dǎo)致三星必須加速賣掉舊的和已經(jīng)停產(chǎn)的LCD線。

    三星好算盤，但是接手者現(xiàn)在對三星二手LCD線未必“感冒”

    需要空間加速OLED項目部署，也借助彩電強周期賣出最好的價格：三星的L7-2和L8-2-1兩個工廠公開出售，的確是好算盤。

    但是，另一個角度看，大屏君覺得“問題不小”：1.在價位高點買入二手設(shè)備，是不是真的劃算呢；2.萬一采購了三星的二手設(shè)備，LCD市場陡然向下呢——如果這個市場沒有下轉(zhuǎn)的趨勢和可能，三星自己繼續(xù)制造LCD就好，何必賣掉呢；3.2021年，全球LCD的產(chǎn)能增加基本都在10.5/11代線的大尺寸和8.6代線的中大尺寸——傳統(tǒng)7.5/8.5代線設(shè)備與未來需求趨勢的吻合度已經(jīng)下降；4.OLED大尺寸化加速，包括PC、NB和TV都在加速進入OLED時代，這時候全新用二手設(shè)備搭建7.5/8.5代LCD線，是不是會撞到“市場陷阱”里呢？

    更何況，大屏君要特別提醒，二手LCD線設(shè)備建廠，其實部分所需的一手設(shè)備和廠房等基礎(chǔ)設(shè)施投入依然非常巨大。同時，L7-2和L8-2-1兩個工廠的設(shè)備量、產(chǎn)能水平非常高。對于“二手買家”這可能是至少百億級別的新投資，不可能不長期謀劃、謹(jǐn)慎行事。

    即，無論是行業(yè)需求的周期性、還是現(xiàn)在二手設(shè)備報價、以及未來市場對LCD產(chǎn)品需求的方向與OLED的發(fā)展，都在左右著三星二手LCD設(shè)備的出售過程：這與L7-1和L8-1工廠設(shè)備出售時期的情況，以及蘇州整個工廠出售的情況，都不相同。大屏君覺得現(xiàn)在買入這些二手LCD設(shè)備，需要更為慎重，且無法參考此前的類似經(jīng)驗。

    總之，大屏君認(rèn)為OLED的新方向是最重要的課題：無論LG的擴產(chǎn)、三星出售LCD，為OLED騰出空間、還是有興趣采購二手設(shè)備的企業(yè)，都需要考慮這一次世代更替選擇的新技術(shù)變量——且這個變量正在從“小批量”到“中等批量”升級的過程中，然后就是“大批量普及”。把握住這一技術(shù)突破的節(jié)奏，對于面板行業(yè)而言，是重大的戰(zhàn)略挑戰(zhàn)。