阻擋一個(gè)新技術(shù)產(chǎn)品普及的最大障礙是什么？估計(jì)，大家會(huì)對(duì)此異口同聲的回答：價(jià)格！激光電視產(chǎn)品也是如此。經(jīng)過(guò)5年多的市場(chǎng)普及進(jìn)程，激光電視的銷量規(guī)模終于在2020年突破了每年20萬(wàn)+。

    但是，這個(gè)成績(jī)與國(guó)內(nèi)家用視聽(tīng)市場(chǎng)，包括TV和投影在內(nèi)，每年近5000萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模比較，依然是“毛毛雨”�！�—就算激光電視只配做一個(gè)差異化的、少數(shù)人的選擇，也應(yīng)該在市場(chǎng)上占據(jù)5%的份額：即200萬(wàn)以上的規(guī)模。這是行業(yè)人士中，比較有共識(shí)的一個(gè)觀點(diǎn)。

    即，激光電視最壞還有9倍的成長(zhǎng)空間。對(duì)此，則需要激光電視的平均成本至少再下降50%以上——按照傳統(tǒng)彩電和家用投影的存量消費(fèi)規(guī)律，終端價(jià)格下降到7000+左右，就能實(shí)現(xiàn)百萬(wàn)臺(tái)以上的市場(chǎng)需求。

    正因?yàn)橐陨弦?guī)律的存在，現(xiàn)在業(yè)內(nèi)對(duì)激光電視產(chǎn)業(yè)鏈提出了三個(gè)基本目標(biāo)：1.國(guó)產(chǎn)自主化、避免被國(guó)際社會(huì)個(gè)別國(guó)家卡脖子；2.產(chǎn)業(yè)鏈本土替代化、應(yīng)成本力的提升推動(dòng)普及；3.產(chǎn)業(yè)鏈的專業(yè)化和規(guī)�；�，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)供給高質(zhì)量發(fā)展。

    首先，產(chǎn)業(yè)的卡脖子問(wèn)題需要解決。對(duì)于“卡脖子”的定義，應(yīng)當(dāng)不以是不是全面進(jìn)口為主要標(biāo)準(zhǔn)，而是應(yīng)當(dāng)以國(guó)內(nèi)行業(yè)市場(chǎng)能否短期突破為關(guān)鍵因素。

    從進(jìn)口規(guī)�？矗�激光電視的光閥解決方案，包括光閥自身和驅(qū)動(dòng)IC、抗光幕產(chǎn)品、反射式短焦鏡頭、激光器和智能ARM芯片是最主要的大頭。但是，這些部件之中，只有光閥和其驅(qū)動(dòng)IC，沒(méi)有本土企業(yè)實(shí)現(xiàn)“市場(chǎng)化”的產(chǎn)品供給——即便非常核心的激光器組件，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)界的規(guī)模、研發(fā)實(shí)力和歷史成績(jī)，也不是零；更何況必要的時(shí)候可以用LED光源替代激光光源。而LED光源產(chǎn)業(yè)，國(guó)內(nèi)擁有全球最長(zhǎng)、最健全的產(chǎn)業(yè)鏈。

    有些部件，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)能力差。但是卻不是瓶頸——這就如同2018年炒的很火熱的‘圓珠筆鋼珠用特種鋼’一樣。后者只有日本一家企業(yè)產(chǎn)，是因?yàn)槭袌?chǎng)就那么大，根本容不下第二個(gè)供應(yīng)商。而非其它鋼鐵企業(yè)不能突破這一型號(hào)鋼材技術(shù)�！边@樣的規(guī)律，其實(shí)適合于除了光閥及其配套IC之外的所有“激光電視核心組件”。

    目前，激光電視產(chǎn)品主要的光閥套件技術(shù)采用美國(guó)TI的dlp技術(shù)解決方案，其市場(chǎng)占比接近99%。極少部分產(chǎn)品采用3LCD光閥技術(shù)，這個(gè)技術(shù)屬于日本愛(ài)普生。還有更少量產(chǎn)品采用3LCOS技術(shù)，這一技術(shù)目前主要由索尼和JVC兩家日本企業(yè)量產(chǎn)，且基本不對(duì)外供應(yīng)。

    本土光閥產(chǎn)業(yè)鏈和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)光閥產(chǎn)業(yè)鏈，擁有一定研發(fā)基礎(chǔ)的是3LCOS技術(shù)。臺(tái)灣企業(yè)曾在10年前，推出過(guò)3LCOS的商用產(chǎn)品方案。但是，受制于當(dāng)時(shí)整個(gè)投影市場(chǎng)規(guī)模有限， LCOS技術(shù)先天的成品率低等問(wèn)題制約，和國(guó)際上其它光閥供應(yīng)商的傾銷，最終其商業(yè)化步伐不得不徹底終止。

    國(guó)內(nèi)光閥市場(chǎng)，即2019年上�；坌鲁綄�(shí)業(yè)有限公司推出QHD LCOS光閥產(chǎn)品之后，2020年12月4日，該公司再次推出0.26英寸720P LCOS芯片。其關(guān)鍵的制程技術(shù)水平指標(biāo)，單位面積分辨率從4300PPI提升到到6000PPI。這個(gè)產(chǎn)品的主要性能已經(jīng)達(dá)到“商用需求”。其產(chǎn)品表現(xiàn)力，理論上不輸于主流微投產(chǎn)品。如果采用大于.40的大基板策略，滿足2K激光電視產(chǎn)品應(yīng)用不成問(wèn)題。

    但是，作為商業(yè)合作，采用本土光閥有兩個(gè)主要的大風(fēng)險(xiǎn)：1.本土光閥產(chǎn)品持續(xù)穩(wěn)定供給和不斷技術(shù)研發(fā)進(jìn)步的能力；2.無(wú)論是光機(jī)引擎還是終端產(chǎn)品企業(yè)，一旦采用本土新光閥，必然面臨與原有供應(yīng)商的“間隙”問(wèn)題——而現(xiàn)有的所有光機(jī)和終端企業(yè)，對(duì)既有光閥供應(yīng)商的依賴太過(guò)嚴(yán)重，基本都是100%依賴某一個(gè)品牌。

    這實(shí)際導(dǎo)致，國(guó)內(nèi)激光電視產(chǎn)業(yè)鏈突破光閥瓶頸，關(guān)鍵不在于“技術(shù)上能不能實(shí)現(xiàn)”（技術(shù)上已經(jīng)取得初步成功），而在于“商業(yè)利益上如何博弈”：或者說(shuō)，產(chǎn)業(yè)鏈參與者，在“更換光閥供應(yīng)商”這件事上心有余悸、抱有困惑性的情緒。

    但是，另一方面，激光電視未來(lái)必然要沖刺8K顯示：激光電視主打大屏概念，而沒(méi)有8K的大屏是“性能閹割”的大屏。這方面，無(wú)論是3LCD還是DLP現(xiàn)在都面臨技術(shù)和成本上的一系列挑戰(zhàn)。8K和激光電視、投影的結(jié)合，利好LCOS技術(shù)。而LCOS技術(shù)現(xiàn)在除了索尼、JVC等自用，并沒(méi)有第三方供應(yīng)商可選擇。如果本土企業(yè)，能夠以“技術(shù)引領(lǐng)”為依托，還是可能在8K時(shí)代，依托LCOS技術(shù)，在投影和激光電視光閥市場(chǎng)“贏得一席之地”的。

    第二，激光電視產(chǎn)業(yè)鏈中，其它的關(guān)鍵部件包括抗光幕產(chǎn)品、反射式短焦鏡頭、激光器和智能ARM芯片等。這些部件自身也都是成本大頭。例如，抗光幕在低價(jià)格激光電視中，成本占比接近50%。

    以此，對(duì)這些主要依賴進(jìn)口的部件，或者實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代、或者尋找更低成本的供給，是降低激光電視普及障礙的必然選擇。這其中，智能ARM產(chǎn)品鏈，技術(shù)上與手機(jī)、TV、機(jī)頂盒等通用，產(chǎn)品規(guī)格上則與TV和機(jī)頂盒幾乎完全相同，可以借助“更大的智慧產(chǎn)業(yè)鏈”供給，保障供應(yīng)安全和成本競(jìng)爭(zhēng)力。

    而，抗光幕產(chǎn)品則是另一個(gè)類型：基本是除了激光電視，就沒(méi)有其它消費(fèi)品類涉及這個(gè)產(chǎn)品——應(yīng)用面過(guò)窄，加上外資品牌的產(chǎn)品研發(fā)非常早、很多專利的剩余有效期不長(zhǎng)了，所以國(guó)際品牌在抗光幕降價(jià)這件事情上毫無(wú)動(dòng)力。不過(guò)，可喜的是本土創(chuàng)新企業(yè)光峰科技和菲斯特已經(jīng)先后突破了“菲涅爾光學(xué)抗光幕”技術(shù)。在這種突破下，抗光幕市場(chǎng)渴望進(jìn)入“競(jìng)爭(zhēng)性”時(shí)代，隨著市場(chǎng)需求規(guī)模增加，成本不斷下降、價(jià)格隨之下降，將成為必然的趨勢(shì)。

    除了以上兩類之外，反射式短焦鏡頭、激光器等激光電視核心組件，以及散熱、普通電子產(chǎn)品、機(jī)殼等部件，都屬于“并非通用，但是專業(yè)性也不是最強(qiáng)”的產(chǎn)品。以反射式短焦鏡頭為例，導(dǎo)致其供應(yīng)商比較集中的原因主要是“需求規(guī)模有限”，而不是國(guó)內(nèi)光學(xué)企業(yè)設(shè)計(jì)或者制造不了相應(yīng)產(chǎn)品。其實(shí)，反射式短焦鏡頭，是非常標(biāo)準(zhǔn)的傳統(tǒng)光學(xué)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品——其幾乎沒(méi)有技術(shù)門檻，本土替代的難點(diǎn)主要是“產(chǎn)業(yè)門檻”，或者說(shuō)是有沒(méi)有足夠的訂單。實(shí)際上，進(jìn)口的這類產(chǎn)品“成本也已經(jīng)比較公道”。

    再例如，激光器組件上，從制造端看幾乎與LED產(chǎn)業(yè)鏈完全重合；市場(chǎng)上該類產(chǎn)品除了在激光顯示上應(yīng)用，也在工業(yè)、激光照明上有應(yīng)用需求；個(gè)性化研發(fā)上，國(guó)內(nèi)企業(yè)也不是沒(méi)有實(shí)力，像迪威視訊就曾自己開(kāi)發(fā)過(guò)綠色激光器組件——三原色激光顯示中，最難的部分。但是，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的存在，產(chǎn)品技術(shù)瓶頸不高，并不能替代“商業(yè)化”上的困難性。全球激光顯示市場(chǎng)需求依然有限，后者決定了更多的企業(yè)進(jìn)入這一市場(chǎng)將導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)“無(wú)利可圖”。

    所以，可以看到“非卡脖子”的激光電視供應(yīng)鏈產(chǎn)品，主要的成本壓力是被“規(guī)�？ㄗ　钡�。沒(méi)有需求規(guī)模，市場(chǎng)很難容納第二家、第三家供應(yīng)商：除非抗光幕那樣，已有供應(yīng)商采用遠(yuǎn)高于成本的壟斷定價(jià)策略，否則“供應(yīng)可靠、產(chǎn)品成熟、價(jià)格合理”的國(guó)外供應(yīng)商，很難被“新手替代”——除非激光電視終端企業(yè)打算自建更長(zhǎng)的供應(yīng)鏈，而不是走外部采購(gòu)路徑。

    其實(shí)，即便卡脖子的光閥產(chǎn)品，也不存在“國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格不合理”的問(wèn)題——激光電視的成本問(wèn)題，本質(zhì)不是“供應(yīng)鏈”安全問(wèn)題，而是“規(guī)模與成本”之間的“矛盾”（除了抗光幕組件）。這就決定了，除了抗光幕的突破能夠短期帶來(lái)成本下降因素外，其它供應(yīng)鏈的改善對(duì)成本的影響，都依賴“與銷售規(guī)模增長(zhǎng)一致的緩慢互動(dòng)”才能實(shí)現(xiàn)。

    正因?yàn)槿绱耍?STRONG>本土激光電視供應(yīng)鏈的建設(shè)，可以分為“幾個(gè)比較顯著差異的層次”：第一個(gè)是“通用”產(chǎn)品的供應(yīng)鏈的構(gòu)建。如生產(chǎn)機(jī)殼、散熱器組件、電路板卡。這類產(chǎn)品不需要專業(yè)建設(shè)新工廠和嶄新的技術(shù)研發(fā)，是基于已有的模具、注塑、加工或者電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)而展開(kāi)。這些部件方面，國(guó)內(nèi)行業(yè)界的確也擁有很好的供給能力。

    第二，擁有一定專用型的部件，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈替代，無(wú)法完全以“成本優(yōu)勢(shì)”實(shí)現(xiàn)。因?yàn)槭袌?chǎng)需求總體有限，新建設(shè)和研發(fā)的產(chǎn)能，很難在成本上具有“實(shí)際優(yōu)勢(shì)”。尤其考慮到，其國(guó)際采購(gòu)的價(jià)格除了抗光幕都比較公允，國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈的參與更是必須建立“不依賴、或者是不完全依賴成本優(yōu)勢(shì)”的競(jìng)爭(zhēng)力。

    即，例如光閥產(chǎn)品，最好的替代路徑是沖刺8K顯示，在高質(zhì)量端和外資競(jìng)爭(zhēng)。反射式短焦鏡頭、激光器產(chǎn)品也是如此。即必須有獨(dú)到的技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，才能說(shuō)服行業(yè)企業(yè)采用新供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。——這是激光電視整體市場(chǎng)規(guī)模有限，現(xiàn)有規(guī)模下不存在“農(nóng)村包圍城市”空間下，專用部件國(guó)產(chǎn)替代戰(zhàn)略的幾乎唯一路徑。

    第三，對(duì)于一些國(guó)際供應(yīng)商主動(dòng)“卡脖子”或者事實(shí)“壟斷性”定價(jià)的部件，則可以加速進(jìn)行國(guó)產(chǎn)研發(fā)。目前，這一類型的激光電視供應(yīng)組件，主要是“抗光幕”。這一組件的突破，也是光峰和菲斯特已經(jīng)取得的“突破”�！�—這屬于國(guó)際供應(yīng)商，主動(dòng)為國(guó)內(nèi)替代產(chǎn)業(yè)鏈提供“助攻”的領(lǐng)域。

    綜上所述，激光電視產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)是一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題。即需要認(rèn)識(shí)到激光電視普及依賴產(chǎn)業(yè)鏈性的成本降低；也需要意識(shí)到本土替代的發(fā)展必然受制于現(xiàn)階段需求市場(chǎng)規(guī)模有限、對(duì)第二第三家供應(yīng)商不夠友好的現(xiàn)實(shí)；更需要考慮到國(guó)際供應(yīng)商大多數(shù)的供應(yīng)安全和價(jià)格友好是有保證的，終端企業(yè)的采購(gòu)慣性和上下游關(guān)系憂慮也是客觀存在的。在認(rèn)知這些規(guī)律的基礎(chǔ)上，從結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)特點(diǎn)出發(fā)，選準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)鏈切入點(diǎn)，而不是盲目的進(jìn)入新產(chǎn)業(yè)，是激光電視上游中游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)必須認(rèn)真對(duì)待的事情。