2022年第一季度，對(duì)于激光顯示產(chǎn)業(yè)而言是一個(gè)“極具意義”的時(shí)刻。行業(yè)不僅再次實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，更是孕育出了嶄新的結(jié)構(gòu)性巨變。其中，新興增量點(diǎn)正在給激光顯示行業(yè)帶來(lái)“空前”的市場(chǎng)機(jī)遇。

    第一季度銷(xiāo)量歷史性新高

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）《中國(guó)大陸激光投影市場(chǎng)分析季度報(bào)告》顯示，2022年第1季度，我國(guó)大陸市場(chǎng)激光投影出貨量為11.2萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)26.1%。市場(chǎng)需求不僅在“疫情反復(fù)下”保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，且首次在第1季度突破了10萬(wàn)臺(tái)銷(xiāo)量大關(guān)。

    據(jù)悉，激光投影第一季度銷(xiāo)量，在2019年到2022年分別為：7.5萬(wàn)、6萬(wàn)臺(tái)、8.8萬(wàn)臺(tái)、11.2萬(wàn)臺(tái)。如果說(shuō)2021年第一季度是“恢復(fù)到疫情前正常增長(zhǎng)水平”；那么2022年的第一季度成績(jī)就是“真正實(shí)打?qū)嵉谋憩F(xiàn)出行業(yè)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)”了。

    特別是考慮到一季度往往是行業(yè)銷(xiāo)量的全年低點(diǎn)，11萬(wàn)臺(tái)的表現(xiàn)，也讓激光投影的2022年全年成績(jī)值得期待。行業(yè)預(yù)測(cè)2022年激光投影機(jī)全年市場(chǎng)規(guī)模可能高達(dá)85萬(wàn)臺(tái)，并在2023年沖擊百萬(wàn)臺(tái)以上的目標(biāo)。激光投影在LED、汞燈、激光三大光源中的“末位”位置也會(huì)讓出，汞燈加速被替換下，行業(yè)光源市場(chǎng)日趨變成激光和LED兩強(qiáng)爭(zhēng)霸。

    部分細(xì)分需求市場(chǎng)面臨結(jié)構(gòu)性變化

    與激光顯示整體市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)不同，在商、教、家和工程四大投影應(yīng)用場(chǎng)景中，不同細(xì)分市場(chǎng)和品類(lèi)的市場(chǎng)走勢(shì)卻并不相同。

    首先，家用市場(chǎng)是行業(yè)最強(qiáng)增量引擎，但是主要增長(zhǎng)點(diǎn)卻全面改變。數(shù)據(jù)顯示，1季度激光家用市場(chǎng)出貨量同比增長(zhǎng)36.2%，占到整體市場(chǎng)的份額達(dá)到64.5%，較2021年同期增長(zhǎng)4.8個(gè)百分點(diǎn)。增幅高、占比超過(guò)半數(shù)、占比率繼續(xù)增加，這凸顯了家用場(chǎng)景是激光顯示第一大未來(lái)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)。

    同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示家用激光顯示中的激光電視產(chǎn)品，第一季度爆冷：我國(guó)大陸激光電視市場(chǎng)一季度出貨量4.4萬(wàn)臺(tái)，同比下降3.6%。下降的原因是75/88英寸等激光電視產(chǎn)品面臨大幅降價(jià)的同等尺寸液晶顯示設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)出現(xiàn)一定幅度萎縮。而激光電視一直是過(guò)去數(shù)年，家用激光顯示增量的主要引擎，是激光投影家用的標(biāo)桿產(chǎn)品。既然家用激光投影還在高增長(zhǎng)，那么必然需要有新的產(chǎn)品線(xiàn)填補(bǔ)激光電視的“空白”。

    后者就是激光智能微投產(chǎn)品。一季度激光智能微投市場(chǎng)銷(xiāo)量超過(guò)2萬(wàn)臺(tái)，較2021年同期的2000臺(tái)左右銷(xiāo)量增長(zhǎng)近10倍——作為一個(gè)全新崛起的家用投影品類(lèi)，激光智能微投展現(xiàn)出“王者之風(fēng)”，成功接棒激光電視，成為今年一季度激光投影家用市場(chǎng)成長(zhǎng)的又一動(dòng)力引擎。

    行業(yè)專(zhuān)家認(rèn)為，激光電視的遇冷和調(diào)整是短暫的，未來(lái)會(huì)迅速恢復(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。結(jié)合激光智能微投市場(chǎng)的形式欣欣向榮，行業(yè)有足夠的信心對(duì)激光顯示家用市場(chǎng)“高看一眼”。

    與家用市場(chǎng)類(lèi)似，商務(wù)會(huì)議市場(chǎng)激光投影的需求也有新的結(jié)構(gòu)性變化。1季度商務(wù)激光市場(chǎng)出貨量同比增長(zhǎng)6.2%，市場(chǎng)份額為8.2%，較同期下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，增量主要體現(xiàn)在“移動(dòng)便攜大屏”需求的投影應(yīng)用上。即也是激光微投、激光智能微投，扛起了激光投影商務(wù)市場(chǎng)增量的支柱作用。而傳統(tǒng)商務(wù)投影機(jī)、尤其是固定安裝產(chǎn)品市場(chǎng)則變化不大，個(gè)別地區(qū)市場(chǎng)甚至有所萎縮。

    談到市場(chǎng)萎縮，就不得不提教育市場(chǎng)。激光投影顯示在教育市場(chǎng)的低迷已經(jīng)進(jìn)入第五個(gè)年頭。1季度出貨量同比下降5.5%，市場(chǎng)份額為10.1%，較同期下降3.3個(gè)百分點(diǎn)——這也是教育激光顯示市場(chǎng)形成規(guī)模以來(lái)，首次第一季度出貨量跌到一萬(wàn)臺(tái)左右。這主要是因?yàn)榇蟪叽缫壕э@示、液晶黑板在教育市場(chǎng)占比大幅增加。以及第一季度國(guó)內(nèi)教育交互平板產(chǎn)品需求下滑近四分之一，行業(yè)需求整體低迷導(dǎo)致。（商務(wù)激光投影增量有限，也與會(huì)議交互市場(chǎng)、會(huì)議顯示市場(chǎng)在第一季度的低迷和液晶產(chǎn)品替代性有很大關(guān)系）。

    由以上分析可以看到，大尺寸液晶顯示的競(jìng)爭(zhēng)性影響對(duì)激光投影家用、商用、教育市場(chǎng)都有負(fù)面競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。但是，投影產(chǎn)品也充分發(fā)揮了自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了整體市場(chǎng)的增長(zhǎng)。特別是工程投影市場(chǎng)，激光顯示不受液晶顯示技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，持續(xù)保持高速成長(zhǎng)：1季度國(guó)內(nèi)工程投影需求繼續(xù)保持去年的高速發(fā)展趨勢(shì)，同比增長(zhǎng)26.7%，市場(chǎng)份額為17.2%，是行業(yè)僅次于家用市場(chǎng)的“成長(zhǎng)支柱”。

    品牌格局向本土龍頭集中，投影行業(yè)中外品牌實(shí)力接近全面逆轉(zhuǎn)

    相對(duì)于在LED智能投影上，本土創(chuàng)新品牌的領(lǐng)先，激光顯示市場(chǎng)本土品牌的崛起，對(duì)傳統(tǒng)外資巨頭影響更大——因?yàn)榧す怙@示產(chǎn)品更多集中在中高端市場(chǎng)，而非LED投影主打的低端應(yīng)用場(chǎng)景。2022年第一季度，民族品牌在激光圈的崛起趨勢(shì)進(jìn)一步鞏固。

    例如，占市場(chǎng)份額最大的家用市場(chǎng)，行業(yè)前四名的海信、峰米、當(dāng)貝、長(zhǎng)虹之份額綜合高達(dá)82.7%。外資品牌則出現(xiàn)了策略性分化，其中有明基、愛(ài)普生、優(yōu)派等銳意進(jìn)取的品牌；也有索尼這樣甘愿退讓一步，進(jìn)一步聚焦超過(guò)高端的品牌。且家用市場(chǎng)，包括激光電視和激光微投兩大核心產(chǎn)品類(lèi)上，三甲品牌均是本土創(chuàng)新企業(yè)。

    再例如，2022年第一季度，激光工程市場(chǎng)品牌格局“劇烈變動(dòng)”：外資巨頭中愛(ài)普生、松下、NEC等走量能力較強(qiáng)的品牌一季度答卷不佳。國(guó)內(nèi)創(chuàng)新三甲光峰、視美樂(lè)、索諾克則保持高速增長(zhǎng)。在激光工程需求整體增加的背景下，外資降、本土增的趨勢(shì)更為明顯。特別是在10000+流明市場(chǎng)，本土品牌發(fā)力并取得顯著成績(jī)。大幅壓縮了外資品牌中高端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

    而傳統(tǒng)的商教投影市場(chǎng)，本土品牌的優(yōu)勢(shì)也日益更為顯著。教育市場(chǎng)早已經(jīng)是本土品牌占據(jù)主導(dǎo)。2022年第一季度光峰、索諾克拿下教育激光投影超5成份額。商務(wù)市場(chǎng)，光峰、索諾克、視美樂(lè)三甲也拿下超5成的份額。

    可以說(shuō)激光投影本土品牌崛起趨勢(shì)在2022年第一季度進(jìn)一步明確。除了超高端工程市場(chǎng)，受到上游資源、供應(yīng)鏈關(guān)系的制約和客戶(hù)選擇歷史慣性束縛之外，本土激光投影顯示企業(yè)已經(jīng)拿下行業(yè)多一半江山。結(jié)合外資傳統(tǒng)投影品牌主導(dǎo)的汞燈技術(shù)加速退出市場(chǎng)，以及本土創(chuàng)新品牌在LED光源市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)投影圈的格局，正在完成“本土品牌主導(dǎo)型結(jié)構(gòu)”的最后一筆。

    綜上述，2022年第一季度激光投影市場(chǎng)整體向好，個(gè)別細(xì)分需求市場(chǎng)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下滑，但是更有激光智能微投這樣的新品類(lèi)加速崛起。未來(lái)在激光顯示技術(shù)更進(jìn)一步升級(jí)和成本加速下降背景下，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大可期。同時(shí)，本土品牌借助創(chuàng)新的產(chǎn)品和應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，持續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)范圍是必然趨勢(shì)。