“2021年我國(guó)LED顯示屏年產(chǎn)值已超650億元，占據(jù)全球的80%，其中的Mini/Micro LED直顯屏僅為15.5億元�！钡�是，未來(lái)五年，Mini/Micro LED直顯屏渴望迎來(lái)10倍市場(chǎng)的爆發(fā)性增長(zhǎng)。

    2月23日，在廈門(mén)召開(kāi)的國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃“國(guó)家質(zhì)量基礎(chǔ)設(shè)施體系”重點(diǎn)專(zhuān)項(xiàng)，即“Mini/Micro LED直顯屏超高清顯示NQI關(guān)鍵技術(shù)集成應(yīng)用示范”啟動(dòng)會(huì)上，與會(huì)專(zhuān)家高度看好Mini/Micro LED直顯屏的成長(zhǎng)預(yù)期。有業(yè)內(nèi)人士表示，行業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展正在進(jìn)入“收獲期”，10倍的市場(chǎng)成長(zhǎng)不是夢(mèng)想。

    貫穿產(chǎn)業(yè)鏈條，是目前行業(yè)根本任務(wù)

    “Mini/Micro LED超高清顯示NQI集成應(yīng)用在線(xiàn)示范平臺(tái)”的目標(biāo)是，突破未來(lái)顯示行業(yè)智能高精度檢測(cè)儀器缺失的瓶頸，從芯片衰退機(jī)理出發(fā)，全力研制智能高精度測(cè)量與校正儀器，結(jié)合集成計(jì)量技術(shù)及檢測(cè)與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系研究，以解決生產(chǎn)工藝全鏈條測(cè)試結(jié)果的準(zhǔn)確性和一致性問(wèn)題。

    這一目標(biāo)的特點(diǎn)，不是瞄準(zhǔn)單一工藝、單一設(shè)備，而是聚焦從晶圓開(kāi)始到應(yīng)用終端的“整條產(chǎn)業(yè)鏈”，涉及了Mini/Micro LED直顯技術(shù)的各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。計(jì)劃實(shí)現(xiàn)在10家以上示范企業(yè)新增Mini/Micro LED直顯產(chǎn)值50億元以上的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，最終助推實(shí)現(xiàn)Mini/Micro LED直顯等新一代顯示產(chǎn)業(yè)革命性發(fā)展。

    在行業(yè)專(zhuān)家看來(lái)，Mini/Micro LED直顯短期目標(biāo)是達(dá)到我國(guó)LED直顯市場(chǎng)10%的份額；中期看其技術(shù)市場(chǎng)占比渴望超過(guò)30%，形成新興顯示市場(chǎng)一個(gè)至少兩三百億規(guī)模的細(xì)分品牌。而目前，這一市場(chǎng)正在處于關(guān)鍵的起步期：即將產(chǎn)業(yè)上中下游近年來(lái)獲得的技術(shù)進(jìn)步，與實(shí)際市場(chǎng)需求場(chǎng)景“串通”起來(lái)的過(guò)程之中。

    從上游看，晶圓、外延方面，已經(jīng)突破了設(shè)備和量產(chǎn)瓶頸，并在產(chǎn)品可靠性、一致性、壽命等方面取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展；中游市場(chǎng)看，包括巨量轉(zhuǎn)移、MIP封裝路線(xiàn)等，行業(yè)也已經(jīng)取得了眾多的方向性共識(shí)，并初步構(gòu)建起供應(yīng)鏈框架；下游市場(chǎng)，隨著微間距產(chǎn)品問(wèn)世、100-200英寸超高清單體屏市場(chǎng)的打開(kāi)，mini/micro LED規(guī)格的LED晶體從可選項(xiàng)，變成了必選項(xiàng)，市場(chǎng)落地?fù)碛辛艘欢ǖ幕�礎(chǔ)。

    以此為基礎(chǔ)，行業(yè)認(rèn)為，盡快打通各個(gè)Mini/Micro LED直顯產(chǎn)業(yè)鏈條的貫通性節(jié)點(diǎn)，為行業(yè)市場(chǎng)更大規(guī)模的產(chǎn)能輸出與成本下降曲線(xiàn)的啟動(dòng)奠定基礎(chǔ)，具有緊迫性。這也是“Mini/Micro LED超高清顯示NQI集成應(yīng)用在線(xiàn)示范平臺(tái)”建設(shè)的背景和任務(wù)。

    直顯市場(chǎng)：Micro LED是關(guān)鍵，Mini具有過(guò)渡性

    Mini/Micro LED直顯產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)有數(shù)年之久，為什么現(xiàn)在是關(guān)鍵的“增長(zhǎng)爆發(fā)起點(diǎn)”呢？對(duì)此，一個(gè)基本的解釋是：Micro LED是關(guān)鍵，Mini led具有過(guò)渡性。

    首先，直顯技術(shù)和背光技術(shù)的需求是不同的。Mini led應(yīng)用于背光市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)主要是，即保障了HDR需求的極高分區(qū)控制能力；也能利用LED芯片尺寸夠大的特點(diǎn)，維持“液晶背光需求的高亮度”。

    但是，在直顯市場(chǎng)，單個(gè)像素顆粒的亮度需求很有限。特別是在小間距、超微間距顯示市場(chǎng)，單顆LED晶體的亮度需求可能只有液晶背光的十分之一，乃至更小。這樣的背景下，從節(jié)約晶圓、外延的材料，提升上游的產(chǎn)出效率角度看，micro比mini在LED直顯市場(chǎng)更為適合。特別是在超微間距應(yīng)用中，幾乎只有micro才能很好的滿(mǎn)足“極致”像素間距的應(yīng)用需求。

    其次，從技術(shù)工藝角度看，集成和封裝技術(shù)的發(fā)展總是落后于LED晶體顆粒的技術(shù)進(jìn)步。這導(dǎo)致mini/micro LED直顯發(fā)展的前半段，只有依然適用于傳統(tǒng)封裝技術(shù)，如IMD、COB的技術(shù)來(lái)支撐mini LED的應(yīng)用；卻缺乏更適合小間距與微間距LED直顯的micro LED的封裝方案。這一點(diǎn)讓過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間，mini/micro LED技術(shù)的發(fā)展，實(shí)質(zhì)市場(chǎng)落地的只有mini技術(shù)。

    但是，隨著2021年以來(lái)，在micro LED+MIP封裝路線(xiàn)工藝上行業(yè)共識(shí)的逐漸形成，以及樣板性產(chǎn)品的不斷問(wèn)世，在中游和下游市場(chǎng)，micro LED直顯產(chǎn)品啟動(dòng)的關(guān)鍵瓶頸已經(jīng)被打通。市場(chǎng)將快速進(jìn)入micro LED替代mini LED成為直顯市場(chǎng)新追求的關(guān)鍵階段。

    第三，mini/micro LED技術(shù)比較，在直顯市場(chǎng)mini產(chǎn)品目前主要的小間距和微間距產(chǎn)品類(lèi)型，micro都能擔(dān)當(dāng)，且具有上游材料的成本優(yōu)勢(shì)；micro在P0.7以下市場(chǎng)的超微間距優(yōu)勢(shì)，則是mini產(chǎn)品所難以實(shí)現(xiàn)的。且mip封裝技術(shù)也只有與micro技術(shù)結(jié)合才更具有意義；micro也可以采用COB和IMD封裝技術(shù)。這些差異讓micro LED直顯的市場(chǎng)“適應(yīng)性”顯著比mini LED應(yīng)用于直顯市場(chǎng)更具有廣泛性。

    第四，直顯市場(chǎng)micro LED具有更寬闊的“顯示類(lèi)別兼容性”。即除了大屏LED直顯之外，micro LED也會(huì)在中小屏幕、微型顯示等領(lǐng)域大展身手。在大屏直顯上的技術(shù)突破和市場(chǎng)啟動(dòng)，只是micro LED產(chǎn)業(yè)鏈走向市場(chǎng)的第一步。

    基于以上種種，直顯行業(yè)和背光行業(yè)對(duì)mini/micro LED技術(shù)的選擇必然出現(xiàn)分歧。對(duì)于直顯行業(yè)而言，mini/micro LED技術(shù)真正的啟動(dòng)點(diǎn)更要“靠后”：必須在micro LED產(chǎn)業(yè)鏈足夠完備的時(shí)候，mini/micro LED直顯市場(chǎng)才能真正進(jìn)入“爆發(fā)”性發(fā)展的階段。即未來(lái)很可能是“mini LED背光”+“micro LED直顯”共同構(gòu)成新興顯示技術(shù)的并行賽道。

    大手筆投資指向2025年行業(yè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

    根據(jù)中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)液晶分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年前三季度我國(guó)顯示行業(yè)新增投資超過(guò)1500億元，基本與2021年同期持平。其中，材料方面的投資接近750億元，首次超過(guò)了器件，投資方向也明顯從LCD向OLED、Micro LED及部分上游材料轉(zhuǎn)移。特別是Micro LED及其上游材料設(shè)備領(lǐng)域投資，創(chuàng)出了歷史新高。

    Micro LED相關(guān)上游典型項(xiàng)目在2022年的投資特點(diǎn)基本可以用“大廠商、大手筆、跨行業(yè)、指向2025”四個(gè)關(guān)鍵詞概括：例如，海信視像、京東方分別以14億元和21億元控股乾照光電與華燦光電；TCL華星與三安光電成立合資公司，其Micro LED研發(fā)項(xiàng)目于2022年年初開(kāi)工；康佳重慶LED項(xiàng)目投產(chǎn)——這涉足了傳統(tǒng)LED產(chǎn)業(yè)鏈和液晶面板、彩電品牌，具有“品牌大、跨行業(yè)”的特點(diǎn)。

    再例如，近日京東方第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線(xiàn)開(kāi)工活動(dòng)在北京舉行，該生產(chǎn)線(xiàn)總投資290億元，2025年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)后，將進(jìn)一步增強(qiáng)京東方在VR、MLED等高端顯示技術(shù)布局。近日，中山洲明智能制造基地正式開(kāi)工，規(guī)劃建設(shè)智能化、自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)，涵蓋LED全彩顯示屏、LED專(zhuān)業(yè)照明系列產(chǎn)品、Mini ＆ Micro LED的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和展示等業(yè)務(wù)。該項(xiàng)目計(jì)劃投資22億元，第一期總投資10億元。華燦光電20.84億元定增2月10日獲受理，其中擬投入17.5億元用于Micro LED晶圓制造和封裝測(cè)試基地項(xiàng)目。聚燦光電定增申請(qǐng)1月31日獲證監(jiān)會(huì)同意批復(fù)，其擬募集資金不超過(guò)12億元用于Mini/Micro LED芯片研發(fā)及制造擴(kuò)建。特別是作為L(zhǎng)ED芯片行業(yè)龍頭，三安光電2022年12月完成79億元定增募資，投向湖北三安光電有限公司Mini/Micro顯示產(chǎn)業(yè)化以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，成為行業(yè)上游大手筆投資的龍頭代表……

    據(jù)行業(yè)不完全數(shù)據(jù)顯示，2020-2022底，我國(guó)已經(jīng)落實(shí)Mini/Micro LED行業(yè)上下游投資額超過(guò)2000億元，且投資呈現(xiàn)逐年遞增狀態(tài)。這些投資大部分指向2025年投產(chǎn)或者達(dá)產(chǎn)。投資數(shù)據(jù)充分表明了行業(yè)信心、共識(shí)，以及應(yīng)用市場(chǎng)爆發(fā)的“節(jié)點(diǎn)”時(shí)間。

    種種信息表明，MLED（Mini LED背光+Micro LED直顯）的新技術(shù)市場(chǎng)正在快速打開(kāi)。特別是Micro LED直顯2023年很可能迎來(lái)應(yīng)用規(guī)模化落地的元年，并真正開(kāi)啟市場(chǎng)增量的主通道�！�—這將是我國(guó)LED顯示行業(yè)企業(yè)和品牌未來(lái)三五年的必爭(zhēng)陣地，也將是行業(yè)較量的核心焦點(diǎn)！