2024年3月份，海思正式推出鴻鵠LCOS投影解決方案。其中，3LCOS架構(gòu)的“光芯”成為行業(yè)關(guān)注熱點(diǎn)。據(jù)悉，2024年雙十一之前，將有頭部品牌推出基于海思方案的智能家用投影和激光電視產(chǎn)品。這或?qū)⑹菄�產(chǎn)投影芯在主流中高端市場(chǎng)的首次規(guī)�；�落地。

    “光芯”一項(xiàng)有錢景的新賽事

    對(duì)于投影機(jī)產(chǎn)品而言，光閥芯片是主要“技術(shù)路線”競(jìng)爭點(diǎn)所在。是投影包括分辨率、對(duì)比度、亮度等關(guān)鍵指標(biāo)的決定性因素之一。

    對(duì)于一家終端企業(yè)，能夠采購到多少光閥芯片就意味著能夠生產(chǎn)多少投影機(jī)、能夠采購到何種品質(zhì)的光閥芯片就意味著能夠生產(chǎn)何種品質(zhì)和等級(jí)的終端產(chǎn)品。長期以來本土投影產(chǎn)業(yè)，特別是品牌企業(yè)的中高端光閥依賴海外采購。

    其中，DLP光閥占據(jù)了海外光閥采購的絕大多數(shù)份額。且，包括0.47/0.33等規(guī)格在內(nèi)的DLP“微型光閥”，即TI分類中的pico產(chǎn)品占據(jù)9成以上份額。這決定了國內(nèi)民族投影企業(yè)的終端產(chǎn)品主要集中在“微投”品類上。

    在這樣的背景下，海思推出自主3LCOS光閥的投影解決方案，將在供給數(shù)量規(guī)模、產(chǎn)品性能上限和產(chǎn)品差異化創(chuàng)新需求等三個(gè)方面提供巨大的想象空間。特別是對(duì)于本土投影品牌開辟海外市場(chǎng)，打破上游供給的規(guī)模瓶頸具有極大的助力。

    行業(yè)人士表示，未來3LCOS和DLP或?qū)⒃诒就镣队捌放频闹懈唠A產(chǎn)品中形成“平分秋色”的競(jìng)爭格局。2024年是新產(chǎn)品和方案的試水年，2025-2027三年時(shí)間，lcos方案產(chǎn)品的爆發(fā)是大概率事件。這將顯著影響國內(nèi)投影市場(chǎng)消費(fèi)格局，乃至于影響全球市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)格局。

    投影百億級(jí)光芯市場(chǎng)，海思能分多少

    根據(jù)DISCIEN（迪顯咨詢）2023年的最新報(bào)告顯示，中國投影機(jī)市場(chǎng)整體出貨量約為564萬臺(tái)。其中，普及型的以1LCD投影技術(shù)為例，2023年總出貨量達(dá)到337萬臺(tái)。即中高端產(chǎn)品市場(chǎng)的規(guī)模是大約227萬臺(tái)。其中，大多數(shù)是家用DLP技術(shù)智能投影機(jī)。

    按照公開市場(chǎng)0.33光閥報(bào)價(jià)61美元、0.47光閥報(bào)價(jià)130+美元看，國內(nèi)中高端投影光閥市場(chǎng)規(guī)模目前在10億元人民幣量級(jí)上。似乎這并不是一個(gè)很大的生意。

    此外，全球投影市場(chǎng)規(guī)模接近2000萬臺(tái)，其中的中高端產(chǎn)品占比接近三分之一。即全球市場(chǎng)中高端需求差不多是國內(nèi)市場(chǎng)的3倍。其中，海外市場(chǎng)中高等級(jí)光閥，即非PICO類產(chǎn)品占比更高。這樣計(jì)算，將讓全球中高端投影機(jī)光閥市場(chǎng)的規(guī)模上升到40億元人民幣左右。

    業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，隨著家用投影市場(chǎng)日益開拓和普及，全球投影消費(fèi)都在增長的軌道上。尤其是隨著4K普及發(fā)展，中高端光閥需求量會(huì)是持續(xù)增加的過程。例如，知名調(diào)研機(jī)構(gòu),IDC預(yù)測(cè)，到2028年,中國投影機(jī)市場(chǎng)的出貨量有望超過930萬臺(tái)（其統(tǒng)計(jì)2023年中國投影機(jī)市場(chǎng)總出貨量僅473.6萬臺(tái)）——即未來4年-5年，市場(chǎng)規(guī)模有翻番的可能。

    站在這樣的行業(yè)預(yù)期下，5年后全球中高端投影光閥市場(chǎng)，結(jié)合必要的驅(qū)動(dòng)芯片需求，總規(guī)模或?qū)⑸仙�到近百億元。目前，海思系推出3LCOS解決方案，恰是順應(yīng)了未來產(chǎn)業(yè)鏈4K化、加速量能升級(jí)、需求高品質(zhì)化的趨勢(shì)。如果按照3LCOS、3LCD、DLP三分天下看，海思系LCOS光閥渴望獲得30億元的市場(chǎng)份額。結(jié)合海思的SOC配套產(chǎn)品，這是一個(gè)“規(guī)模雖然不大、但確實(shí)有肉”的好生意。

    光閥戰(zhàn)爭或已經(jīng)外延，超越投影怎么打

    光閥產(chǎn)品的應(yīng)用，從來不只是投影顯示一個(gè)場(chǎng)景。例如，DLP系統(tǒng)的應(yīng)用就分為顯示與投影產(chǎn)品、3D掃描和機(jī)器視覺產(chǎn)品、汽車產(chǎn)品、3D打印和直接成像產(chǎn)品、光譜分析和光纖網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品等等幾個(gè)大類。其中，典型應(yīng)用包括投影機(jī)、3D打印機(jī)、汽車數(shù)字大燈、汽車HUD抬頭顯示、VR/AR頭戴顯示、光通信和科學(xué)分析儀器等終端產(chǎn)品。

    同理，本土LCOS光閥產(chǎn)品的應(yīng)用也不僅是投影產(chǎn)業(yè)鏈。事實(shí)上，投影產(chǎn)業(yè)的LCOS應(yīng)用剛剛起步。本土LCOS應(yīng)用目前成熟度最高的是光通信產(chǎn)品，其次是車載HUD顯示產(chǎn)品。例如，華為問界M9的車載HUD就應(yīng)用了3LCOS光引擎。據(jù)不完全數(shù)據(jù)顯示，在通信和HUD市場(chǎng)，國內(nèi)至少活躍著十余家LCOS產(chǎn)品供應(yīng)和解決方案企業(yè)。在LCOS芯片的加工和設(shè)計(jì)方面，亦至少有5家左右的企業(yè)存在。

    即，LCOS投影產(chǎn)業(yè)本土芯的崛起，不是“單打獨(dú)斗”。LCOS光芯面對(duì)的也不僅僅是投影市場(chǎng)全球百億的潛能：例如，有行業(yè)專家指出，隨著汽車智能化的深入，車輛產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)HUD的需求是爆發(fā)式的。包括家用乘用車、生產(chǎn)用車、軍事裝甲和作戰(zhàn)車輛等，未來都可能需要配備HUD產(chǎn)品。

    行業(yè)研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024年全球汽車銷量將達(dá)9184萬輛，增幅4%。這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)大于投影機(jī)產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模�？梢姡�很可能3LCOS光芯未來的第一大增量市場(chǎng)會(huì)是“車載HUD”市場(chǎng)。

    出身華為系的海思，作為目前本土3LCOS投影的帶頭大哥，最大的優(yōu)勢(shì)就是，海思是一個(gè)綜合性的“智能場(chǎng)景解決方案供應(yīng)商”，而華為是全球第一大通信方案商，并在車機(jī)市場(chǎng)正在高速布局�！�—在業(yè)內(nèi)人士看來，海思LCOS與DLP的市場(chǎng)碰撞，不是以投影為舞臺(tái)的，而是在整個(gè)光芯潛能市場(chǎng)的全面對(duì)碰。

    一個(gè)好漢眾人幫，海思LCOS生逢其時(shí)

    3月份的海思LCOS投影解決方案發(fā)布會(huì)上，眾星云集：包括全球DLP投影銷量第一的極米、國內(nèi)智能投影銷量第二的堅(jiān)果、國內(nèi)激光電視領(lǐng)軍陣營內(nèi)第二的長虹、全球抗光幕市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者之一菲斯特、投影代工和鏡頭巨頭中光學(xué)等。同時(shí)，會(huì)后極米更是第一時(shí)間發(fā)布了參與海思LCOS項(xiàng)目的官方新聞稿。

    即，海思3LCOS投影方案的推出，不是一個(gè)人在戰(zhàn)斗。其恰好是處于一個(gè)非常有利的節(jié)點(diǎn)上：第一，本土投影產(chǎn)業(yè)正在加速高質(zhì)量供給升級(jí)，4K、三色激光等高端標(biāo)簽產(chǎn)品銷量猛增，這有利于3LCOS站穩(wěn)腳跟。第二，本土投影創(chuàng)新品牌在國內(nèi)市場(chǎng)增幅減緩、全球市場(chǎng)加速變革背景下，繼續(xù)走出去，恰需要更強(qiáng)大的供應(yīng)鏈武器。第三，本土投影產(chǎn)業(yè)鏈的綜合配套能力已經(jīng)非常完善和強(qiáng)大，光閥成為最后“短板”，補(bǔ)足這一點(diǎn)可以迅速形成質(zhì)變性的勢(shì)能。

    “長寬高不同維度，現(xiàn)在都是海思3LCOS方案入市的好時(shí)機(jī)！”業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)認(rèn)為，也許海思就是看準(zhǔn)了這一點(diǎn)，才在2024年春季主動(dòng)出擊的。

    綜上所述，海思3LCOS投影方案的推出，恰逢其時(shí)。這一供應(yīng)鏈的巨大變化，亦很可能成為本土投影產(chǎn)業(yè)新一輪質(zhì)變的“點(diǎn)火電”。本土光閥產(chǎn)業(yè)，如何在全球投影市場(chǎng)再創(chuàng)輝煌，在1LCD普及型產(chǎn)品之后，在中高端市場(chǎng)突破瓶頸，將成為未來幾年最具看點(diǎn)的行業(yè)大戲。