2017年上半年是國內(nèi)大屏顯示的又一個(gè)豐收年份。伴隨國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的向好，以消費(fèi)和智慧產(chǎn)業(yè)為中心，大屏顯示應(yīng)用需求呈現(xiàn)擴(kuò)張態(tài)勢。其中，小間距LED和液晶拼接都交出了不錯(cuò)答卷。

    行業(yè)需求增長超越預(yù)期

    據(jù)研究報(bào)告顯示，液晶拼接行業(yè)上半年市場增幅重回3時(shí)代。其中，第一季度銷量同比增長37.1%。這與2014-2016年行業(yè)保持增速在2時(shí)代的市場格局形成鮮明對(duì)比。行業(yè)人士認(rèn)為，隨著整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場的趨好，前些年被壓制的市場需求有望“補(bǔ)課性釋放”。這是目前液晶拼接市場增幅高于往年的原因所在。

    小間距LED行業(yè)則保持了“預(yù)期”中的高增速。上半年，LED行業(yè)整體向好。包括上游的增產(chǎn)增收、下游市場的拓展和整個(gè)行業(yè)從訂制化向標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)一步轉(zhuǎn)型，帶來的成本下降，都促進(jìn)了市場的繁榮。預(yù)期全年近4成的終端增幅可期。同時(shí)，小間距LED屏還在開拓中小型商用會(huì)議、戶外市場上取得了新進(jìn)展。

    與液晶拼接和小間距LED屏的大幅增長不同，DLP拼接產(chǎn)品依然延續(xù)市場穩(wěn)中有降的態(tài)勢。這一方面是由于小間距LED和1.8縫隙液晶拼接的競爭關(guān)系導(dǎo)致，另一方面更是由于DLP拼接行業(yè)缺乏自身“爆點(diǎn)”、在市場認(rèn)知上過于平靜導(dǎo)致。整體上，小間距LED和液晶拼接的市場廣泛性和產(chǎn)業(yè)鏈長度，成為了比技術(shù)進(jìn)步更有力的競爭優(yōu)勢。

    液晶拼接市場細(xì)分趨勢明顯

    2017年上半年液晶拼接市場進(jìn)一步細(xì)分化。其中，1.8毫米縫隙產(chǎn)品市場進(jìn)入成長期，較去年同時(shí)銷量幾乎擴(kuò)大一倍，成為市場最大“黑馬”。

    1.8毫米液晶拼接是液晶拼接產(chǎn)品換代、換市場的關(guān)鍵產(chǎn)品。這一縫隙指標(biāo)意味著產(chǎn)品能夠進(jìn)入“高端應(yīng)用”。代表了市場附加值。也是液晶拼接與小間距LED、DLP拼接競爭最激烈的產(chǎn)品線。

    同時(shí)，液晶拼接產(chǎn)品整體縫隙指標(biāo)成加速下降趨勢。3.5毫米及其以下縫隙產(chǎn)品機(jī)接近占據(jù)7成份額。這主要是由于3.5毫米產(chǎn)品價(jià)格下降導(dǎo)致。價(jià)格驅(qū)動(dòng)是液晶拼接技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)中的最大因素。

    另一方面，液晶拼接在單元大尺寸化上進(jìn)步乏力。2016年以來液晶行業(yè)供給出現(xiàn)緊張，尤其是大尺寸單元產(chǎn)品呈現(xiàn)一定市場緊缺。這與大尺寸單元本身價(jià)格較高的定位形成共振。使得行業(yè)無力推動(dòng)單元尺寸大型化。同時(shí)，大型化單元亦不利于更小間距技術(shù)的應(yīng)用。

    從價(jià)格看，液晶拼接處于價(jià)格下降周期——這與行業(yè)上游面板漲價(jià)、液晶電視產(chǎn)品漲價(jià)的趨勢形成了對(duì)比。這一反差與，拼接產(chǎn)品自有毛利潤較高，能較好吸收上游價(jià)格變化有關(guān)。不過，行業(yè)認(rèn)為，液晶上游漲價(jià)趨勢最晚會(huì)在年底結(jié)束。而且隨著2018年開始新一輪大尺寸線的投產(chǎn)，價(jià)格支撐下行業(yè)擴(kuò)張步伐可期。

    小間距LED顯示市場向縱深拓展

    2017年上半年，小間距LED屏市場基本結(jié)束了去年3季度以來的“晶粒”缺貨調(diào)整。市場再次進(jìn)入價(jià)格驅(qū)動(dòng)模型。行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格下降達(dá)到1-2成，市場進(jìn)一步呈現(xiàn)出“獨(dú)立繁榮姿態(tài)”。

    從行業(yè)上游看，LED市場依然處于難得的繁榮階段：價(jià)格處于高位、設(shè)備等成本處于下降通道、小型品牌退出的增利效應(yīng)持續(xù)、大廠，無論是晶元還是封裝都處于產(chǎn)能擴(kuò)張期。但是，從小間距終端企業(yè)看，基本擺脫了去年三季度的“供給不足”。雖然市場繁榮可期，但是企業(yè)多意識(shí)到充分占據(jù)增量市場，以形成割據(jù)格局的重要性。因此，很多企業(yè)擁有主動(dòng)降低價(jià)格和擴(kuò)大訂貨優(yōu)惠的動(dòng)力。

    從產(chǎn)品形態(tài)看，P1.0產(chǎn)品進(jìn)入收獲期、P1.2產(chǎn)品進(jìn)入泛化階段，P1.5產(chǎn)品成為大眾貨、P1.8以上產(chǎn)品價(jià)格戰(zhàn)勢頭火熱。整體市場結(jié)構(gòu)較去年同期升級(jí)一個(gè)階位。這對(duì)于繁榮小間距LED在高端顯示和小間距LED電視市場的商業(yè)應(yīng)用提供了技術(shù)支撐。

    在細(xì)分市場上，安防行業(yè)還是一個(gè)“比較困難”的階段。P1.8為主打的安防產(chǎn)品，無法構(gòu)建針對(duì)液晶拼接的成本優(yōu)勢，呈現(xiàn)市場焦灼。但是，戶外景觀性應(yīng)用，如夜經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域；超小間距的單機(jī)產(chǎn)品，如小間距LED電視；高端指揮調(diào)度中心市場和COB技術(shù)差異化產(chǎn)品市場都呈現(xiàn)出繁榮發(fā)展的局面。

    整體上，價(jià)格下降、技術(shù)升級(jí)背景下，小間距LED的應(yīng)用深度和廣度在增加、產(chǎn)品形態(tài)也在增加。尤其是在市場規(guī)�；�的背景下，終端品牌的“制造鏈條”進(jìn)一步理順和穩(wěn)定。小間距行業(yè)進(jìn)一步壓縮“訂制化”色彩，呈現(xiàn)出穩(wěn)定的規(guī)模規(guī)范制造特點(diǎn)。這有利于小間距LED產(chǎn)品的供給穩(wěn)定、成本下降、品控能力增強(qiáng)。

    價(jià)格戰(zhàn)成為市場對(duì)沖中心

    2017年以來，小間距LED產(chǎn)品同標(biāo)產(chǎn)品均價(jià)下滑1-2成，液晶拼接產(chǎn)品價(jià)格下降1成。二者的價(jià)格下降有一個(gè)相似背景：去年，二者上游領(lǐng)域，液晶面板和小間距LED晶粒都經(jīng)歷了漲價(jià)風(fēng)潮，且目前處于高價(jià)位階段。

    這一反差說明，行業(yè)下游依然認(rèn)為“價(jià)格戰(zhàn)”是一個(gè)難以避免的話題。即便上游市場漲價(jià)，下游終端在可接受范圍內(nèi)，也依然要堅(jiān)持價(jià)格下降的大趨勢。

    且小間距LED和液晶拼接在價(jià)格戰(zhàn)上亦有“根本沖突”。一方面，p1.8小間距產(chǎn)品除了瞄準(zhǔn)景觀等應(yīng)用市場外，格外在乎安防市場的拓展。而安防市場則是液晶拼接的基本盤。另一方面，三四線城市應(yīng)用，尤其是智慧城市項(xiàng)目成為了大屏市場的增量重點(diǎn)。這個(gè)領(lǐng)域同時(shí)是小間距LED與液晶拼接的必爭之地。

    小間距LED和液晶拼接的價(jià)格戰(zhàn)，也是DLP拼接產(chǎn)品的挑戰(zhàn)。行業(yè)預(yù)計(jì)，到今年低，DLP拼接為應(yīng)對(duì)二者的挑戰(zhàn)，單元均價(jià)會(huì)較2015年下降三成左右。且以COB技術(shù)為主導(dǎo)的新興小間距LED產(chǎn)品，將DLP拼接的高端應(yīng)用看作是“必爭之地”。這種市場“對(duì)表”式的沖突下，價(jià)格戰(zhàn)必然成為首選手段。

    總之，2017年以來大屏市場整體增量增收，但價(jià)格戰(zhàn)陰云濃厚。市場品牌之間、競品技術(shù)之間火藥味濃厚。整體市場處于高度繁榮與競爭激烈化的疊加之中；市場品牌處于領(lǐng)頭羊優(yōu)勢擴(kuò)大、中小廠商群雄崛起的啞鈴結(jié)構(gòu)之下；細(xì)分市場也演繹了存量競爭與新興需求創(chuàng)新不斷的“兩頭重”大戲！