美國(guó)公司占據(jù)全球碳化硅襯底市場(chǎng)絕大部分份額的格局正在被中國(guó)軍團(tuán)打破。

    2月18日，日本權(quán)威行業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)富士經(jīng)濟(jì)發(fā)布報(bào)告顯示，在2023年全球?qū)щ娦吞蓟�硅襯底材料市場(chǎng)占有率排行中，中國(guó)天岳先進(jìn)（SICC）超過(guò)美國(guó)Coherent（原名II-VI），躍居全球第二。另一家中國(guó)公司天科合達(dá)（TankeBlue）則市場(chǎng)份額位列第四。

    在此前的2019-2022年，美國(guó)公司W(wǎng)olfspeed及Coherent一直分別保有第一、第二大市場(chǎng)份額，而中國(guó)公司合計(jì)份額占比較低。

    與此同時(shí)，作為全球重要的碳化硅襯底龍頭，天岳先進(jìn)也吸引了越來(lái)越多的國(guó)際投資者的關(guān)注。

    2月13日國(guó)際權(quán)威指數(shù)機(jī)構(gòu)MSCI公司公布的2月份的季度指數(shù)評(píng)審結(jié)果顯示，天岳先進(jìn)等3只成份股被納入MSCI中國(guó)A股在岸指數(shù)。

    中國(guó)公司市場(chǎng)份額躍升

    在全球碳化硅襯底市場(chǎng)上，中國(guó)公司的市場(chǎng)份額正在顯著提升。

    富士經(jīng)濟(jì)2024年版《新一代功率器件&相關(guān)市場(chǎng)現(xiàn)狀和展望》報(bào)告顯示，2023年全球?qū)щ娦吞蓟�硅襯底材料市場(chǎng)占有率前五的公司中有兩家來(lái)自中國(guó)，天岳先進(jìn)、天科合達(dá)分別位列第二、第四。

    在富士經(jīng)濟(jì)2019-2022年多個(gè)年度《新一代功率器件&相關(guān)市場(chǎng)現(xiàn)狀和展望》報(bào)告中，兩家美國(guó)公司W(wǎng)olfspeed及Coherent一直分列第一二位，占據(jù)絕大部分市場(chǎng)份額。而同一時(shí)期，中國(guó)公司并沒(méi)有出現(xiàn)在主要廠商名單之中，包括天岳先進(jìn)、天科合達(dá)與其他行業(yè)參與者一并被列在“其他”，且“其他”公司合計(jì)占比低于10%，顯得不是那么重要。

全球?qū)щ娦吞蓟�硅襯底排名

    2023年，天岳先進(jìn)、天科合達(dá)終于赫然入列全球?qū)щ娦吞蓟�硅襯底材料市場(chǎng)前五強(qiáng)。與此同時(shí)，Wolfspeed、Coherent合計(jì)份額下降明顯。

    行業(yè)分析人士稱(chēng)，多年“老二”Coherent被天岳先進(jìn)擠下“寶座”，凸顯了天岳先進(jìn)等中國(guó)公司的實(shí)力在崛起，國(guó)際影響在增大。但仍需正視的是，Wolfspeed雖然在2023年市場(chǎng)份額下降，但其一家獨(dú)大的地位仍較牢固，中國(guó)公司仍有很大的提升空間。

    天岳先進(jìn)領(lǐng)銜“中國(guó)軍團(tuán)”的突圍

    “在碳化硅襯底材料方面，天岳先進(jìn)為我國(guó)第三代半導(dǎo)體的發(fā)展奠定了基石，開(kāi)好了路，同國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)同行一起走向全球的前列。”此前在《滬市匯·硬科硬客》節(jié)目做客時(shí)，天岳先進(jìn)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理宗艷民如是表示。

    近年來(lái)，天岳先進(jìn)憑借產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)能規(guī)模、穩(wěn)定供應(yīng)能力，受到國(guó)際市場(chǎng)關(guān)注，公司高品質(zhì)碳化硅襯底產(chǎn)品加速“出�！�。

    富士經(jīng)濟(jì)2024年度報(bào)告指出，天岳先進(jìn)先后和英飛凌、博世簽訂了長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議，2023年和英飛凌簽訂了新的供應(yīng)協(xié)議。

    天岳先進(jìn)長(zhǎng)期專(zhuān)注碳化硅襯底積累的技術(shù)實(shí)力，在產(chǎn)能和客戶(hù)端已形成了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。繼半絕緣型碳化硅襯底市占率連續(xù)4年位居全球前三以來(lái)，導(dǎo)電型襯底市占率提升至世界第二，也得益于公司在這一領(lǐng)域長(zhǎng)期的技術(shù)積累。

    2023年，天岳先進(jìn)在導(dǎo)電型碳化硅襯底產(chǎn)能和規(guī)�；�供應(yīng)能力上持續(xù)展現(xiàn)超預(yù)期成果。這一方面來(lái)自于長(zhǎng)期技術(shù)底蘊(yùn)積累，另一方面2023年5月天岳先進(jìn)上海工廠啟用，也為客戶(hù)的長(zhǎng)期訂單交付提供的有利保障，目前上海工廠仍處于產(chǎn)能提升階段。

    在產(chǎn)品方面，宗艷民表示，天岳先進(jìn)車(chē)規(guī)級(jí)襯底獲得國(guó)際客戶(hù)青睞，已經(jīng)處于領(lǐng)先地位，公司的目標(biāo)是致力于成為國(guó)際著名的半導(dǎo)體材料公司。公司在8英寸產(chǎn)品上也已經(jīng)在加速布局，用液相法制備的無(wú)宏觀缺陷的8英寸襯底更是業(yè)內(nèi)首創(chuàng)。

    天科合達(dá)也在2023年與英飛凌簽訂了長(zhǎng)期的6英寸碳化硅材料供貨協(xié)議。同年，其碳化硅晶片二期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目封頂，預(yù)計(jì)2024年6月竣工，全部達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)碳化硅襯底16萬(wàn)片。

    外資機(jī)構(gòu)青睞

    作為全球重要的碳化硅襯底龍頭，天岳先進(jìn)也吸引了越來(lái)越多的國(guó)際投資者的關(guān)注。

    2月13日，國(guó)際權(quán)威指數(shù)機(jī)構(gòu)MSCI公司宣布了其2024年度2月份的季度指數(shù)評(píng)審結(jié)果，除全球指數(shù)系列外，MSCI中國(guó)全股票指數(shù)以及MSCI中國(guó)A股在岸指數(shù)的成份股名單也有所調(diào)整。MSCI中國(guó)A股在岸指數(shù)增加了天岳先進(jìn)等3只成份股。

    市場(chǎng)分析人士表示，日本權(quán)威行業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)展現(xiàn)的行業(yè)數(shù)據(jù)排名，顯示了天岳先進(jìn)在全球第三代半導(dǎo)體市場(chǎng)的影響力；而被譽(yù)為最權(quán)威的全球資本市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)的MSCI指數(shù)將天岳先進(jìn)納入指數(shù)，則無(wú)疑展現(xiàn)出天岳先進(jìn)在國(guó)際資本市場(chǎng)的影響力。

    事實(shí)上，國(guó)際投資者對(duì)天岳先進(jìn)頗為關(guān)注。根據(jù)該公司的不定期公告，公司長(zhǎng)期以來(lái)持續(xù)受到境外投資者的密集調(diào)研，其中不乏阿布扎比投資局、挪威主權(quán)基金等知名基金位列調(diào)研清單當(dāng)中。本次被納入MSCI中國(guó)指數(shù)，也就意味著它受到了跟蹤MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)的被動(dòng)資金（ETF）的關(guān)注，而這還不包括其他主動(dòng)型的國(guó)際資金。

    行業(yè)觀察人士認(rèn)為，功率半導(dǎo)體行業(yè)在低碳化和電氣化時(shí)代將繼續(xù)獲得蓬勃的發(fā)展動(dòng)力，碳化硅為代表的寬禁帶半導(dǎo)體材料和器件將繼續(xù)成為這一領(lǐng)域關(guān)注的焦點(diǎn)。天岳先進(jìn)將繼續(xù)依托已經(jīng)建立起來(lái)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)獲得市場(chǎng)關(guān)注。（央廣資本眼）