1.激光家用真正雄起

    2021年是投影機產(chǎn)業(yè)加速結(jié)構(gòu)化變革的一年。包括超短焦智能投影元年、激光智能投影元件、商務投影被交互液晶替代的轉(zhuǎn)折年、液晶黑板崛起壓制教育投影的轉(zhuǎn)折年等等，“里程碑”式的變革都在2021年先后發(fā)生：

    恰因如此，2022年必然將成為投影行業(yè)“結(jié)構(gòu)性升華”的關(guān)鍵一年。行業(yè)專家認為，2022年投影產(chǎn)業(yè)將完成“未來相當長時期內(nèi)，一個相對穩(wěn)定的細分市場結(jié)構(gòu)構(gòu)建”。這其中，必然有舊有產(chǎn)品線的衰落，也必然有新興產(chǎn)品線的王者崛起！

    

    目前，投影機的家用消費是1.投影機需求的最大增量點、2.市場占比超過8成的絕對主力細分場景、3.技術(shù)創(chuàng)新最多，參與品牌最多的細分產(chǎn)品線。但是，如果從光源角度看，家用市場卻是LED光源占據(jù)絕對主力，超過85%的市場比例。

    在家用投影市場LED光源的絕對主力格局，與非家用投影市場中激光光源的絕對“王者”地位形成了鮮明對比。工程投影市場，激光光源占比已經(jīng)超過8成、教育市場激光光源占比也超過半數(shù)。這樣格局，可謂之激光光源投影“雖然成功”但“總量不行”！2021年，激光光源技術(shù)進一步下沉“智能家投”市場就是為了解決這一問題。

    2021年春季，當貝率先發(fā)布了激光智能投影產(chǎn)品，開創(chuàng)了激光光源在智能投影品類上和LED光源正面“硬剛”的先例。年中以來，包括更多的投影品牌，如峰米、愛普生、小米等進一步布局這一細分品類市場，視美樂在IFC推出多種激光微投光機產(chǎn)品，覆蓋從近2000流明到4000流明、從定焦到變焦，從超短焦反射式到長焦的完整“應用場景”。激光電視市場的領頭羊，海信也表示正在開發(fā)激光光源技術(shù)的LED智能家投和微投產(chǎn)品。

    這一趨勢下，激光光源在家用端，就開辟了激光電視和傳統(tǒng)家庭影院機型之外的第三增長極。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年第三季度家用激光投影出貨中，激光超短焦與中長焦的出貨比重已從去年同期的91:9發(fā)展到今年三季度的83:17。即中長焦激光家投，2021年第三季度出貨量接近1.53萬臺，遠高于2020年該季度該類產(chǎn)品出貨量的0.59萬臺�！�—即，激光智能投影創(chuàng)新，極大的加速了家用激光投影產(chǎn)品的市場擴張，并在市場規(guī)模上迅速超過了傳統(tǒng)激光家庭影院投影需求（雖然中長焦激光智能投影總銷量依然有限）。

    預計，2022年，激光光源技術(shù)進一步下沉“家投”市場是行業(yè)大趨勢之一。包括海信在內(nèi)更多品牌渴望推出更多的激光光源微型投影、激光智能投影；激光光源與LED光源在家投市場的競爭重疊度將顯著提升；激光光源投影在產(chǎn)品形態(tài)和市場覆蓋上的能力也會顯著增強。這也必然極大的提升激光光源家投產(chǎn)品的“銷售規(guī)�！薄�

    預計，激光電視2022年會繼續(xù)保持中速增長，市場規(guī)模從2021年的30萬臺，上升到近40萬臺；激光微投和激光智能投影的市場規(guī)模，更會從2021年試水的數(shù)萬臺，上升到2022年的以10萬臺為單位計算，并顯著超過傳統(tǒng)家庭影院機型的需求量�！�—整體激光光源家用投影市場規(guī)模渴望上升到60萬臺左右：這也將拉動激光投影市場規(guī)模向百萬臺前進。

    2022年很可能是激光家投真正雄起的一年，更是整個激光光源產(chǎn)品線加速壯大和發(fā)展的一年，甚至是激光顯示產(chǎn)業(yè)絕對增量的一個新高峰！

    

2.汞燈最后的時刻

    2021年將是汞燈投影機能作為主流機型的最后一年嗎？或者說，2022年汞燈投影機的市場地位將徹底被顛覆嗎？

    這一點的答案，主要的并非由汞燈來決定：一方面，汞燈投影市場的變化，必然深受LED光源和激光光源普及的影響——傳統(tǒng)角度看，汞燈和激光、LED比，主要的競爭優(yōu)勢是“便宜”和“機型更輕”。對于機型更輕這個特點，則主要體現(xiàn)在“散熱設計層面”，尤其是LED光源的散熱設計，很是增加產(chǎn)品重量：但是，這一點對產(chǎn)品銷量影響不大。

    不過，汞燈更便宜卻是其是否能夠在固態(tài)光源時代站穩(wěn)腳跟的基礎。尤其是在商務會議投影機、零售商務投影機市場，由于投影機使用的頻度、強度并不高，固態(tài)光源的長壽命優(yōu)勢“并不明顯”：例如，公司每個工作日天開兩次會議，用三個小時投影機，這樣3000小時壽命的汞燈投影機，也差不多能堅持5年。更何況，目前萬小時壽命的汞燈也已經(jīng)普及。

    因此，在價格具有明顯優(yōu)勢的時候，汞燈很容易更受歡迎，尤其是在零售市場，首次購買成本優(yōu)勢，是很大的競爭力。但是，近年來，這一汞燈絕殺性的競爭優(yōu)勢正在逐漸下降：

    包括，1.更為成熟的激光光源和LED光源，成本下降，3000+流明主流亮度產(chǎn)品2021年價格可下降到4000+的價位；2.商務投影等產(chǎn)品日益智能化、自動化，輔助功能成本占比增加，同時，2K等高分辨率機型日益成為剛需，這削弱了光源成本差異對整機價格的影響；3.汞燈投影銷量越來越小，規(guī)模優(yōu)勢不在之后，成本優(yōu)勢下降，且消費者擔心“多年后更換燈泡的售后問題”。

    所以，長期看汞燈的核心競爭力，價格優(yōu)勢必然是不斷“變小”。尤其是在2021年這一趨勢更為明顯。2000+——3000+亮度的激光和LED光源智能投影的大量出現(xiàn)，以四五千元的價位，帶來了對抗零售汞燈產(chǎn)品的新選擇。且行業(yè)預測，2022年固態(tài)光源投影機型價位還將有10%左右的下降。

    另一方面，2021年汞燈投影的既有市場遭遇到了非投影產(chǎn)品的進一步競爭。主要是教育市場液晶黑板等新型應用大幅增長，與交互平板一起進一步壓縮投影機教育市場的空間。同時，商務投影市場，交互平板加速增長，在商務會議顯示市場中的占比首次超過半數(shù)——2020-2021年，兩年時間商務會議投影機銷量規(guī)模下降超過一半。

    以上兩點影響，讓國內(nèi)汞燈投影機在2020-2021年市場規(guī)模也基本萎縮超過一半。這幾乎成為預測2022年將是汞燈投影退出主流市場的“最后時刻”的最重大依據(jù)。如果，2022年，在目前汞燈投影走量最大的商務市場，交互平板依然保持現(xiàn)有增量，汞燈投影機銷量就可能下降到20萬臺規(guī)模，并基本告別主流市場。

    即交互平板+固態(tài)光源，左右夾擊之下，汞燈的生存空間、競爭優(yōu)勢正在急速減少。特別是2021年汞燈在不利的整體市場環(huán)境下，還有“漲價”趨勢，進一步讓行業(yè)不看好這一類型產(chǎn)品的未來市場。

    

3.LED超短焦加速流行

    2021年被譽為“LED投影超短焦”的元年：雖然在此之前，包括創(chuàng)維、LG等也推出過超短焦的LED投影，但是因為缺乏主流品牌支撐，這一產(chǎn)品理念一直沒有成為主流。

    2021年，超短焦投影市場面臨巨大的變化：第一是，此前超短焦投影的消費第一大戶，教育市場，投影機需求受到交互平板、液晶黑板深層次擠壓，超短焦產(chǎn)品產(chǎn)能消化能力大幅下降，超短焦產(chǎn)品亟需尋找新需求點。第二是，經(jīng)過多年發(fā)展之后，LED智能家投日益呈現(xiàn)出“成熟性”，即競爭同質(zhì)化特點，品牌日益需要拓展新的競爭價值。

    兩大因素相互作用，超短焦鏡頭與LED家投的結(jié)合“一拍即合”。包括堅果、峰米、慧示等率先推出非激光電視的家用超短焦投影，特別是超短焦與LED光源產(chǎn)品的進一步結(jié)合，帶來了家投主流市場應用體驗的新變革。

    超短焦技術(shù)，能夠讓投影機“貼墻投影”：這減少了投射時，投影機的空間占位、避免了每次應用都需要重新安放投影機的麻煩、特別是避免了投影機應用中，人員動作可能對投影光路的遮擋……讓投影機更像最普通的家電，帶來使用感和使用文化升級的新空間。業(yè)內(nèi)預計，超短焦如果普及，至少能拉動整體家投市場20個百分點的剛需成長。

    除了技術(shù)帶來的體驗升級，2021年超短焦給市場最大的驚喜是在“價格”層面上。傳統(tǒng)超短焦投影，無論是教育投影還是激光電視產(chǎn)品，都體現(xiàn)出“高價格”特征。而LED超短焦產(chǎn)品，首次出現(xiàn)3000+價位機型——低價格意味著，產(chǎn)品具有大量普及的基礎，更是超短焦家投能夠海量增長的前提。

    從長期的家投市場發(fā)展看，“鏡頭短焦化”是大趨勢。最早的家用投影都是標準中長焦變焦投影。變焦鏡頭雖然整體應用更為靈活，但是成本也相應更高。此后，LED家投的普及，普遍采用1.2:1投射比的定焦鏡頭，以2-2.5米投射距離應用為主，具有成本上和家居場景上的雙重適應性。而隨著LED家投市場競爭的激烈，部分產(chǎn)品進一步采用1.1:1投射比鏡頭，力求在更短距離實現(xiàn)更大畫面。

    2021年，家投市場超短焦產(chǎn)品不斷嘗試，包括0.33:1/0.26:1/0.22:1和0.21:1的超短焦鏡頭均有應用。家投市場日益向“電視柜上投大屏”的應用方式前進�！�—通過以上各種焦段產(chǎn)品，十余年的嘗試，基本證明“越是短焦距”越受家用市場歡迎。尤其是在超短焦技術(shù)高度成熟，成本可控，與傳統(tǒng)焦距設備具有價格可比性之后，超短焦成為家投市場絕對主流并非不可能。

    2021年超短焦鏡頭的家用市場逐步打開，2022年必然有更多品牌跟隨這一創(chuàng)新。行業(yè)預測，2022年超短焦家投，尤其是LED家投的供給量至少翻番。家投超短焦化的發(fā)展，將從激光電視一條腿，變成LED和激光智能投影+激光電視，兩條腿走路，市場拓展必然進入快速成長期。

    

4.價格戰(zhàn)能否重來

    在過去10年中，2021年是唯一沒有發(fā)生投影機市場價格戰(zhàn)的一年。這其中有眾多的“結(jié)構(gòu)性因素”。但是，無論原因如何，都會有很多人去猜測2022年“投影價格戰(zhàn)是否會再次降臨”！

    2021年投影機為啥打不動價格戰(zhàn)呢？第一個原因是，占據(jù)市場銷量絕對主力的DLP機型，面臨了上游缺貨——一些品牌因為拿不到足夠的光閥芯片，銷量都受到影響。特別是以前價格戰(zhàn)的主力和發(fā)起者，二線品牌深受缺貨限制，沒有足夠的產(chǎn)品彈藥，何談來打價格戰(zhàn)呢？

    第二，投影機市場面臨成本端的“通脹”因素。不僅是缺芯的影響，也包括其他各種部件成本的上漲和人工成本的增加，都在壓制廠商打價格戰(zhàn)的能力。

    第三，價格戰(zhàn)主力機型在2021年“日子不好混”。例如，單片式LCD機型，面臨越來越多“更高智能化和智慧化水平”的需求壓力：增加了更好的CPU、加大內(nèi)存、配備自動對焦、自動梯形校正功能和提升到更高的亮度，這類低價格機型的均價已經(jīng)逐年上升。再例如，商務零售市場是另一個價格戰(zhàn)重災區(qū)。但是，2020-2021年，商務零售投影機銷量規(guī)模，被交互液晶平板搶占了近一半：市場急速萎縮之下，廠商看不到打價格戰(zhàn)能帶來的好處，同時，即便有部分產(chǎn)品降價也在整個投影圈掀不起什么波浪。

    第四，投影消費也在經(jīng)歷日益升級的趨勢。例如汞燈光源上3600-4000流明機型占比顯著提升——提高產(chǎn)品性能，要比單純降價更為重要。類似的，家用投影市場，亮度均值也在顯著提升，2021年2000+以上亮度家投銷量幾乎翻番式增長。高端產(chǎn)品賣的更多，自然從均價角度看就成了“漲價占主流”，而非“降價”等價格戰(zhàn)占主流。

    所以，2021年投影市場“出奇”的沒有價格戰(zhàn)，反而很多領域有“漲價”的趨勢。這一年，可以說除了激光電視這個高價位品類，能夠有兩三成的價格下降之外，投影機大部分細分市場都選擇了“提升品質(zhì)”來增加競爭力，而非“降價”！這也讓投影圈的很多企業(yè)，從銷售額和利潤角度看，2021年過得著實還可以。

    但是，“漲價”和“比性能”的競爭邏輯，對于市場二線品牌的壓制作用是極大的。二線品牌沒有同檔次產(chǎn)品價格優(yōu)勢，很難獲得消費者的認可。這也讓2021年 “投影二線品牌，特別是新興品牌中的二線”感覺“格外難過”！行業(yè)分析認為，這一局面很可能導致一部分二線品牌在2022年面臨“生存”考驗。

    因此，行業(yè)人士多數(shù)猜測，2022年一旦“上游供給穩(wěn)定”，則一批“低成本競爭”產(chǎn)品依然會沖出江湖。2022年中或者下半年，投影行業(yè)、特別是家投市場渴望迎來新一輪價格戰(zhàn)。加上2021年是產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng)新大年的影響，包括超短焦在家投上的進一步應用、激光光源在微投和智能投影上的進一步應用等創(chuàng)新都處于嘗試期，2022年這些產(chǎn)品供給會進一步增加、競爭進一步激烈，這些創(chuàng)新品類也存在價格下降的內(nèi)需和條件。

    綜上所述，2022年，投影圈價格戰(zhàn)重來是大概率事件！雖然價格戰(zhàn)發(fā)生的概率不會高于7成，不是必然發(fā)生，但是廠商還是應該對此未雨綢繆。

    

5.商務投影還剩多少

    2021年是商務投影和教育投影的“悲劇一年”。特別是過去5年，傳統(tǒng)投影需求中，絕對主力的商務市場，在2021年遭遇了重大危機，成為改變投影產(chǎn)業(yè)消費結(jié)構(gòu)的核心變量。在此基礎上，行業(yè)無不紛紛猜測2022年商務投影需求還能“剩多少”！

    導致商教投影市場萎縮的根本原因是“液晶”顯示大行其道。例如，2021年國內(nèi)平板交互類產(chǎn)品，即商教交互平板的國內(nèi)市場規(guī)模將達到200萬臺。幾乎是5年前的4倍。其中，會議室市場的需求，更是會從2018年之前的不足10萬臺，躍升到60萬臺（最保守估計）以上�！�—這對于此前最高達百萬臺的商務會議投影市場的影響將是巨大的。

    商務平板高速增長是商務投影最大的敵人。據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，僅僅2021年第三季度，國內(nèi)商用平板市場出貨就高達19.3萬臺，同比增長更是高達62.4%——這是在2020年三季度已經(jīng)是較高的基數(shù)上實現(xiàn)的進一步成長。這一數(shù)據(jù)也使得2021年前三季度商用平板累計銷量達到了52.4萬臺，已經(jīng)遠超去年全年商用交互平板（去年國內(nèi)出貨量為43.2萬臺）的規(guī)模。

    2020-2021年會議市場，商用平板連續(xù)兩年增長量創(chuàng)出歷史新高，并在商務會議市場超過商務投影，成為“第一品類”選擇。其最大的價值基礎是：1.大尺寸液晶和電容觸控設備成本高速下降，預期2022年大尺寸液晶產(chǎn)品價格還會進一步下跌；2.遠程會議需求增加，在攝像機下投影產(chǎn)品的畫質(zhì)表現(xiàn)力不夠，極大推動了智慧會議與顯示功能一體化的交互平板普及。

    但是，面對2022年度的商務投影市場行情，行業(yè)的心情已經(jīng)“走過最低谷”：用略帶自嘲的方式來講既是——2020-2021年商務投影大部分市場份額已經(jīng)被交互平板吃掉，交互平板2022年即便徹底吃掉剩余的所有商務投影機份額，也不可能再維持2021年的高增幅。更何況，目前剩余的商務投影銷量，相當一部分具有“特殊需求”，如超便攜商務、移動商務大屏、超低成本商務大屏等等。

    即“最容易被交互平板替代的那部分市場，已經(jīng)全面失守”，這樣的背景下，雖然行業(yè)依然預計2022年商務投影需求會進一步下降，卻也可以“有所依仗”的認為，2022年商務投影不會“更慘”�！�—商務市場，投影和交互液晶，將從過去“誰是主流”的競爭，向2022年“競品互補”的競爭格局轉(zhuǎn)變。

    商務投影讓出王位后，更在意差異化市場！”這也是2022年商務投影機國內(nèi)新品的“特點”：即突出智能、輕便和便攜產(chǎn)品的創(chuàng)新，利用投影顯示技術(shù)的獨特優(yōu)勢，構(gòu)建和滿足特定客戶需求的產(chǎn)品供給，而不是與交互液晶PK 80英寸級別的固定式智慧會議大屏需求。特別是一批A4紙張大小，或者更小的超便攜商務投影，將成為“移動”商務大屏的最佳解決方案。

    當然，如果教育和商務投影需求都從此前的“主流方案和品類”，變成未來的“差異化選擇”，整個投影消費的“大”細分品類格局也會劇烈調(diào)整：即2019年家用市場占整個投影市場的6成、2020年則是7成、2021年接近8成，未來家投在投影圈的占比很可能上升到9成左右。投影行業(yè)家投“一家”獨大的格局不可避免。這也將進一步考驗不同品牌的市場布局策略和能力！

    

6.外資還有誰會“退”

    目前，國內(nèi)投影市場正在經(jīng)歷新的一輪結(jié)構(gòu)性調(diào)整。這些調(diào)整必然會影響市場品牌格局重構(gòu)。主要是三個方面：包括光源技術(shù)方面、傳統(tǒng)細分市場方面和家投創(chuàng)新方面：

    第一，   汞燈光源的市場占比持續(xù)下降，目前已經(jīng)不足國內(nèi)市場總需求量的2成。消費端，越來越多的人意識到汞燈技術(shù)是被淘汰的技術(shù)（無論其夠不夠用），更進一步意識到未來汞燈機型在售后、維護和備件方面，可能出現(xiàn)一些問題。特別是在LED和激光光源等實現(xiàn)高亮低成本之后，汞燈的可選擇性日益下降。

    第二，   2021年商務投影機和教育投影機的銷量需求進一步加速下滑。包括激光光源技術(shù)都無法根本上拯救二者的銷量。教育市場激光機型出貨規(guī)模2020-2021年，兩年下降多一半。液晶大屏技術(shù)在商教應用中的主流地位越來越鞏固。商教投影市場從最高峰的近180萬規(guī)模，下降到2021年60萬規(guī)模，并將進一步下滑。

    第三，   家用投影機的市場占比空前提升。無論是超短焦、激光光源、LED光源，還是高端屏幕、4K分辨率等方面，家用市場都成為了“銷量第一”的細分市場。預計未來兩年內(nèi)，家用市場占據(jù)整體投影行業(yè)市場規(guī)模的比例將達到9成。

    恰是以上三個方面的影響，導致國內(nèi)投影機市場品牌格局“翻天地覆”：本土品牌的崛起毫無懸念，同時，傳統(tǒng)外資巨頭面臨新一輪“調(diào)整”。2021年前日立投影機、即現(xiàn)在的麥克賽爾，決定僅保留中國、韓國以及日本本土市場業(yè)務，全球其他區(qū)域性市場將全面退出。2020年夏普和NEC兩個品牌全球商顯版圖合并，兩大投影品牌成為“一家”……

    同時，近兩年外資品牌在國內(nèi)投影市場的新品發(fā)布數(shù)量、營銷活動投入和規(guī)模也都在相應減少：行業(yè)人士指出，在家用市場缺乏建樹的外資品牌，越來越難以“養(yǎng)活”過去那樣龐大的運營體系——產(chǎn)品線和服務線被動減肥，成為很多品牌的常態(tài)。在這樣的背景下，特別是2021年商教市場的進一步壓縮，不僅讓人聯(lián)想“未來一段時期，外資品牌撤退步伐是否會加快”。

    預計2022年，外資品牌在商教市場依然會被動收縮、家用和工程市場遭遇本土品牌更多競爭、中低端價位產(chǎn)品（無論哪個細分市場）外資品牌占有率和銷量都將下滑，甚至不排除更多的外資品牌撤離或者收縮我國投影市場戰(zhàn)線的可能性。

    

7.誰來普及抗光幕

7. 誰來普及抗光幕

    2021年，雖然家用投影，包括激光電視產(chǎn)品，再次實現(xiàn)了“歷史性”的大幅增長。但是，家投重要應用組件，也是激光電視必備組件，“高性能菲涅爾光學抗光幕”產(chǎn)品市場依然“鐵板一塊”。

    從激光電視主機的價格看，2021年首次多款型號跌破萬元大關(guān)。不僅是傳統(tǒng)的2000流明最低配置機型價格穩(wěn)定在萬元以下，包括2500流明機型在內(nèi)的一批產(chǎn)品價格也跌破萬元，切實帶來了低端激光電視的“整體性能”提升。同時，包括3000+亮度產(chǎn)品的價位也普遍下降，3700流明更成為一些新款旗艦的標配亮度。甚至，這一年三色激光電視的主機價格都開始向20000元靠攏。

    但是，如果增加了抗光幕的價格，消費者就會發(fā)現(xiàn)萬元之下依然無法入手“激光電視產(chǎn)品”。特別是高端菲涅爾光學抗光幕的價格，百英寸產(chǎn)品普遍依然在5000元左右。這與七年前，激光電視剛剛問世時的價格相差不大。

    七年來，同檔次激光電視主機價格已經(jīng)下滑三分之二，但是抗光幕價格下降不足2成！”行業(yè)普遍認為，抗光幕的價格已經(jīng)成為激光電視進一步普及的關(guān)鍵“障礙”。行業(yè)預測，2022年激光電視主機價格將持續(xù)下降——到2024年，2000流明激光電視主機價格可能下降到4000+價位.

    即如果高性能光學抗光幕的價格依然維持高位，就很快會出現(xiàn)“投影屏幕價格和主機價格相當”的激光電視“成本構(gòu)成”結(jié)構(gòu)。這顯然是對激光電視產(chǎn)品進一步普及“極端不利”的格局。特別是在2021年LED光源的智能微投開始引入超短焦之后，超短焦投影價格更進一步進入快速下降通道：激光電視成本結(jié)構(gòu)上的劣勢，面臨更大的競爭挑戰(zhàn)。

    實際上，市場調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，大多數(shù)消費者對抗光幕是非常認可的。但是，市場主要銷售產(chǎn)品卻是千元級別的普通抗光幕——這種幕布顯然無法匹配激光電視效果。百英寸菲涅抗光幕的5000+以上價位，與消費市場普遍接受的千元級抗光幕之間的價格差，就是“激光電視”普及的最大鴻溝。

    所以，2022年激光電視抗光幕能不能“價格走低”，依然是一個“歷史性玄學問題”：即從，光學抗光幕的歷史價格走勢看，市場依然看不到“大降價”的希望；但是，從激光電視的普及需求看，現(xiàn)在至少需要抗光幕產(chǎn)品價格“腰斬”！

    而要實現(xiàn)菲涅爾抗光幕的價格下降，首要的是實現(xiàn)“品牌供給端的擴張”：即激光電視主機的主流品牌擁有十幾家，但是菲涅爾抗光幕品牌卻少的可憐，大部分出貨還是走“品牌套裝”。這可以視為一個準壟斷市場。如果2022年菲涅爾抗光幕價格能松動，那么一定是基于“更多的品牌進入這一市場”的前提條件：即菲涅爾抗光幕的價格變動，首先要看“有沒有新玩家”！隨著激光電視和LED超短焦投影銷量增長，需要這種高性能屏幕的投影主機存量擴大，未來更多的玩家進入菲涅爾抗光屏幕市場，應當是大概率事件�！�—但是，這個時間點很難是2022年:2022年菲涅爾抗光幕價格大概還會堅挺。

    

8.本土LCOS光閥能否啟航

    2021年是本土LCOS投影光閥的一個重要“轉(zhuǎn)折點”：這一年產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)進一步突破，且首次實現(xiàn)了本土光閥終端產(chǎn)品的問世。

    慧新辰開發(fā)的HXCA2672BU型號的LCoS投影光閥芯片，正式被光機引擎企業(yè)德利普和消費科技產(chǎn)品企業(yè)深圳市昱為科技采用。德利普發(fā)布了終端投影產(chǎn)品T1整機、L26H2型LCoS光機。同時，慧新辰也實現(xiàn)了1080p光閥芯片的成功研發(fā)和4K芯片的研發(fā)進入關(guān)鍵階段。

    本土光閥的這些成績是有目共睹的。但是，一個720p本土光閥和終端機型的量產(chǎn)，顯然是“不夠看”的。因為，目前投影機市場的主流需求是1080p機型，高端需求則是4K機型。只有720p光閥量產(chǎn)和終端化，顯然無法進入主流需求市場、也無法獲得主流市場品牌的認可：采用本土光閥本就具有技術(shù)風險、得罪既有上游光閥供應商，也不是市場主流產(chǎn)品，三者疊加，“品牌選擇難度”可想而知。

    因此，行業(yè)專家依然認為，LCOS光閥的本土市場成績，在2021年依然只是“蜻蜓點水”階段。想要真正實現(xiàn)光閥產(chǎn)品的“卡脖子”突破，進一步的“主流產(chǎn)品量產(chǎn)和先進產(chǎn)品問世”是重中之重。

    即預測，2022年慧新辰能夠?qū)崿F(xiàn)4K光閥的開發(fā)，并實現(xiàn)2K光閥的量產(chǎn)，進而支持部分企業(yè)推出2K光閥的終端機型。真正實現(xiàn)在本土芯，這一點上，主流市場、主流產(chǎn)品的問世：雖然，讓一線大牌率先吃這個螃蟹很難，但是對于二三線品牌，中國芯無疑可能成為一個“翻身”超車的契機。

    特別是2021年部分二三線投影品牌，受制于國外光閥等上游半導體部件供應不足的影響，其市場戰(zhàn)略被徹底打亂，部分企業(yè)有訂單沒貨源，陷入“缺貨窘境”。這必然進一步激發(fā)一些企業(yè)通過與本土光閥企業(yè)合作，打破核心發(fā)展瓶頸的欲望。

    且，2021年國內(nèi)低端的單片式LCD機型市場占比下降1成。家投市場消費高端化發(fā)展趨勢明顯。本土單片式LCD投影企業(yè)面臨“產(chǎn)品升級”的挑戰(zhàn)。本土LCOS光閥，特別是單片式LCOS方案，對于這些企業(yè)無疑是一個“非常有利”的選擇。本土單片式LCD投影企業(yè)，通過與本土LCOS光閥的合作，將有機會實現(xiàn)產(chǎn)品力和品牌形象的雙升級。

    當然，愿景永遠是美好的。實現(xiàn)以上猜測，不僅需要技術(shù)突破，也需要終端品牌的決心和戰(zhàn)略意志支撐。需要的是自主創(chuàng)新的信心，作為戰(zhàn)略決策的基礎。在這方面，可能本土光閥面臨的困難，要比單純技術(shù)方面還要更多。

    幸運的是LCOS技術(shù)的本土創(chuàng)新企業(yè)不是一家。包括XR等虛擬現(xiàn)實應用、工業(yè)3D打印應用、車載抬頭顯示應用和投影應用，創(chuàng)造的商機可能是具有“廣泛性”的——這種更廣泛的商業(yè)可能，將是本土LCOS光閥產(chǎn)業(yè)鏈能夠逆境中堅持走下去、走的更遠的重要基礎，也是我們長期對投影光閥本土企業(yè)突破，報以期待的信心所在。

    

9.誰會是下一個“愛普生”

    2021年是外資投影品牌加速轉(zhuǎn)型的一年。特別是作為全球投影機老大的愛普生，進一步邁出了“學習本土互聯(lián)網(wǎng)品牌創(chuàng)新經(jīng)驗”的歷史性一步。

    2020年愛普生開始布局國內(nèi)家用智能微投產(chǎn)品市場，并加大包括智能微投、激光電視等家用板塊的營銷力度。2021年，愛普生不僅再次布局新品，而且首次聯(lián)合騰訊視頻舉行“重大創(chuàng)新式”的發(fā)布會——這是外資品牌首次與國內(nèi)內(nèi)容商，聯(lián)合舉行投影新品發(fā)布會。

    可以說愛普生與騰訊的合作，打開了外資巨頭“家投文化互聯(lián)網(wǎng)化”的大門，成就了外資品牌產(chǎn)品文化“本土生態(tài)性”發(fā)展的范例。從2020年11月進博會，愛普生與騰訊視頻首次合作之后，截止目前愛普生與騰訊視頻的生態(tài)合作不斷深入，通過新品發(fā)布、線下體驗、聯(lián)合營銷，已經(jīng)進行數(shù)場大型互動合作。

    2021年5月的新品發(fā)布會上，愛普生（中國）有限公司總經(jīng)理深石明宏在發(fā)布會上表示，在“科技+本地化”戰(zhàn)略指引下，愛普生將加強共創(chuàng)，通過提供核心設備，提供進行共創(chuàng)和人才交流的機會，以及通過協(xié)作和投資，與本土優(yōu)秀的合作伙伴一起共創(chuàng)未來�！�—愛普生投影產(chǎn)品的國內(nèi)市場本土化進程進入一個嶄新階段。

    努力就有收獲！” 行業(yè)數(shù)據(jù)機構(gòu)洛圖科技（RUNTO）2021上半年中國智能投影市場總結(jié)報告顯示，愛普生作為唯一外資品牌，上榜LCD技術(shù)智能家投銷售TOP10；10月20日雙十一預售京東電腦數(shù)碼排行榜，投影儀單品銷售額排行榜中，愛普生在榜單前5名中占據(jù)三席……

    行業(yè)人士指出，隨著愛普生家投新戰(zhàn)略的展開，過去數(shù)年愛普生家用投影機，在智能家投時代逐漸下滑的市場地位已經(jīng)跨過拐點。愛普生的戰(zhàn)略升級、擁抱本土消費文化，正在成為其品牌力量再次崛起的根本支柱之一。

    對于本土投影市場，愛普生的成績最大的意義在于形成了一個“互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新”時代的“另類范例”：即，面對本土互聯(lián)網(wǎng)文化創(chuàng)新品牌的攻勢，外資品牌不是只有“不斷撤退一條路”，而是也可以走出進攻和升級的道路。只要愿意轉(zhuǎn)變思維、換換腦子，憑借巨大的行業(yè)底蘊和技術(shù)積累，外資品牌在國內(nèi)400萬臺家投市場依然可以“再次雄起”。

    中國市場作為投影全球消費第一大市場、第一大創(chuàng)新市場、第一大制造基地，對于任何投影品牌而言都擁有著不可忽視的影響力和吸引力。然而，近5年來，幾乎全部的十余家主流外資投影品牌都在“不斷撤退轉(zhuǎn)進的道路上”�，F(xiàn)在，愛普生打破了這一規(guī)律，這必然意味著外資品牌，包括日系和臺系都應該重新審視自己的“戰(zhàn)略”選擇。

    事實上，投影需求主體家投化、智能化、互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢，雖然發(fā)源于我國、創(chuàng)新于我國投影新秀之手，但是這種新的消費文化卻并非是“我國獨有”。2021年本土投影品牌，如小米、極米、海信、峰米都在加速出海，拓展國際市場：外資品牌也許還可以在國內(nèi)市場“不理會這種消費升級”，但是一旦這一趨勢擴張到全球，外資品牌的出路恐怕只有“跟進和學習”這種先進消費文化一條路。

    恰因為有愛普生的表率作用、更有本土創(chuàng)新品牌國際化帶來的全球投影市場消費文化變革壓力，業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)大膽預測“愛普生”現(xiàn)象會在投影圈、尤其是外資品牌圈越來越多。2022年很可能會有更多外資投影品牌選擇在家投市場，像愛普生那樣“發(fā)出充滿變革、也擁有深厚底蘊和實力”的改變！

    

10.增長還能有多少

    近年來，國內(nèi)投影機消費總量保持向上態(tài)勢。但是，這種增長的“力度”卻在逐漸下降。特別是2020年在疫情因素下，甚至出現(xiàn)了下滑。雖然2021年，行業(yè)規(guī)模再拾增勢，但是這種勢頭還能持續(xù)多久依然是疑問！

    根據(jù)IDC歷史調(diào)研數(shù)據(jù)，2017年全年中國投影機市場總出貨量突破316萬臺，同比增長25.8%；該數(shù)據(jù)2018年為435萬臺、2019年為462萬臺、2020年為 417 萬臺，這一年同比下降 9.8%（十余年來首次下滑）。另據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年中國投影機市場總出貨量227萬臺，同比增長32.4%，大幅度填補了2020年上半年疫情導致的“銷量坑”。

    但是，“疫情低基數(shù)填坑”式的高增長顯然無法繼續(xù)。例如，以近年來投影市場銷量成長的主力機型，智能投影看，2021年第一季度增幅高達46.3%、但是第三季度增幅只有20.9%、第四季度第一個月，即10月份更是出現(xiàn)了智能投影市場(不含激光電視)線上銷量同比下降6%的“欠佳”數(shù)據(jù)。同時，雙十一購物季期間，家用投影，包括激光電視和LED家投銷量均不及預期。

    2021年第四季度，家投市場的投影增幅將再次創(chuàng)造七八年來的“歷史新低”。充分說明了家投市場，作為過去很長時間投影銷量增長主力，在高基數(shù)、更成熟的市場格局下，增幅持續(xù)下降的大趨勢不會改變。

    尤其是疊加了2021年交互平板、液晶黑板等競品對商務和教育市場投影需求的擠壓作用，即便有2020年疫情的低基數(shù)效應，行業(yè)人士對“投影產(chǎn)業(yè)2021年成績”依然不敢過于樂觀。全年500萬以上的銷量成績雖然代表了一個新的“里程碑”，卻很可能也是行業(yè)高速增長期結(jié)束的標志。

    在此基礎，2022年投影市場的增長將既有好消息，也有壞消息：好的方面是，教育和商用市場的“拉胯”效應，在這兩大細分領域總基數(shù)大幅壓縮后，將極大的下降——2019-2020年，投影消費總量增長壓力的重頭戲，就是商教市場的萎縮；壞消息則是，智能投影這個增量主力，很可能不止一次出現(xiàn)月度負增長，季度增幅可能持續(xù)在2成或者以下的水平上——家投市場2018-2020年平均年增長100萬臺的成績，是否還能繼續(xù)，將有一定懸念。

    不過，無論各個細分市場結(jié)構(gòu)調(diào)整如何，2022年投影行業(yè)年度銷量突破600萬臺將基本沒有懸念。在行業(yè)基數(shù)夠大的背景下，即便整體市場增幅下降到1.5成左右的水平，其市場絕對增量依然不小。這樣的增幅維持三年以上，就足以在五六年后推動一個年銷量千萬臺的投影市場形成！

    家用市場進入低增幅高增量時代，商教市場進入低量穩(wěn)定期、工程市場維持低增幅”，這樣一個行業(yè)格局將在2022年及其之后，取代2018-2021年的“家用市場高增幅，商教市場高萎縮”格局，進而推動整個投影行業(yè)的增長進入更為穩(wěn)健階段。

    后記：對于2022年度的投影行業(yè)，雖然很難有顛覆性的技術(shù)出現(xiàn)，也不會有顛覆性的應用需求誕生。但是，市場發(fā)展勝在“可預知的穩(wěn)健性”上。包括超短焦的進一步擴張，激光光源的市場下沉、商教市場的逐步在低水平上穩(wěn)固、家投整體消費檔次的提升等等，都會是必然的事情�！斑@種穩(wěn)中向好”雖然不會帶來過多驚喜，但是確是“最好”的局面：2022年的投影行業(yè)也將在這種穩(wěn)定中，迎來一個新篇章。