2015年二季度，全球電視出貨量比去年同期下挫8%，這是HIS最新的研究結(jié)果。與此相對(duì)應(yīng)的則是，2015年三月大陸地區(qū)新增三條8.5代線產(chǎn)能；十月份，京東方（BOE）福州第8.5代正式開工。二者相應(yīng)，使得業(yè)內(nèi)判斷一個(gè)液晶面板的“過剩期”即將到來！

    需求端疲軟PK擴(kuò)產(chǎn)忙

    液晶面板的主要消費(fèi)端是手機(jī)、平板電腦、PC和NB，以及占據(jù)最大比例的TV產(chǎn)品。這些都屬于“消費(fèi)電子”產(chǎn)品，其市場成長具有對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的高度敏感性。

    2014年以來，南美巴西、南亞印度為代表的新興信息消費(fèi)電子產(chǎn)品增量市場，遭遇了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)困難。以本幣貶值為標(biāo)志的購買力萎縮，使得新興市場液晶面板消耗增長乏力。同時(shí)，美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇依然低于預(yù)期，為此美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)三次推遲加息；歐盟經(jīng)濟(jì)面臨二次觸底的危險(xiǎn)，對(duì)此歐盟采取了QE等措施，這直接拖累了成熟市場中液晶面板產(chǎn)品消耗的增長。此外，中東地區(qū)動(dòng)蕩的加劇，IS勢(shì)力的崛起，以及全球石油價(jià)格的下跌，也影響了中東這個(gè)傳統(tǒng)的石油“富地”的消費(fèi)增長。即便是國內(nèi)消費(fèi)市場，在相對(duì)不錯(cuò)的經(jīng)濟(jì)成長性下，也面臨一個(gè)L型經(jīng)濟(jì)底部的壓力、以及市場飽和的困擾。

    全球大經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)液晶面板產(chǎn)業(yè)需求的影響是今年二季度以來市場情況逆轉(zhuǎn)的根本原因。數(shù)據(jù)顯示，全球市場2季度大尺寸面板出貨量2億片，年減10.6%，季減0.9%。。其中，全球市場占有率第四的友達(dá)第2季大尺寸面板市占率為13.8%，年減12.4%；群創(chuàng)第2季大尺寸面板市占率為15.9%，名列全球第三大面板廠，但年減幅度達(dá)9.2%。二者為市場萎縮的重災(zāi)企業(yè)。

    實(shí)際上，大尺寸面板的萎靡只是冰山一角，手機(jī)等中小尺寸市場、車載等新興市場的成長也遠(yuǎn)低于預(yù)期。正因如此，日本面板產(chǎn)業(yè)龍頭，中小尺寸為主的JDI和大尺寸線的夏普都遭遇了一定的危機(jī)。夏普甚至面臨存亡間的挑戰(zhàn)。

    但是，與面板消費(fèi)需求的低迷不同，面板投資市場卻并未消沉。其中，大陸地區(qū)已經(jīng)成為全球新增產(chǎn)能的重心。

    今年3月份，中電熊貓南京8.5代線、京東方重慶8.5代線、華星光電深圳第2條8.5代線先后宣布投產(chǎn)。而此前大陸地區(qū)8代及以上生產(chǎn)線只有北京京東方、合肥京東方、蘇州三星、廣州LGD、深圳華星光電五條線。對(duì)比而言可知產(chǎn)能增長之快。

    10月份，京東方福州8.5代線正式開工。此外，京東方還規(guī)劃了成都第6代LTPS/AMOLED生產(chǎn)線、合肥全球第一條第10.5代TFT-LCD生產(chǎn)線。前者已經(jīng)開工。這些生產(chǎn)線將使得京東方在產(chǎn)能上超過友達(dá)和群創(chuàng)，榮登全球三甲。國內(nèi)另一家大型面板廠華星光電在今年深圳8.5代第二線投產(chǎn)的基礎(chǔ)上，也已經(jīng)開工武漢第6代LTPS/AMOLED生產(chǎn)線。此外，惠科重慶8.6代線也在緊張施工中。

    國際上，LG在努力提高OLED 8.5代線的產(chǎn)量，并規(guī)劃新線；三星有意建設(shè)10.6或者11代線近而保持世代上的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；日本中小面板業(yè)者加強(qiáng)了OLED面板線的建設(shè)，JDI則開始新建第六代玻璃基板為基礎(chǔ)的新液晶面板線。甚至，近日J(rèn)DI還宣布在大陸地區(qū)東莞投資55億元建設(shè)首個(gè)海外基地。群創(chuàng)則有意開辟印度液晶面板線基地。

    未來，隨著這些新線的產(chǎn)能開出、達(dá)產(chǎn)，全球液晶面板行業(yè)的供給將大幅增加。這在行業(yè)需求低迷、全球經(jīng)濟(jì)前景依然不明朗的背景下，不由得讓一些人開始擔(dān)心“盛宴變浩劫”。